Почему стратегически лонговать выгоднее, чем шортить?

Сразу скажу, что дальнейший текст - это не призыв исключить шортовые сделки (мы сами очень часто шортим). Это всего лишь познавательная математика для размышлений😉

🔵Первое: долгосрочная тенденция рынка - это рост (касается как фондового так и криптовалютного рынков).

🔵Второе: максимальное падение актива - это 99% (либо ликвидация при фьючерсной торговле), а рост не ограничен какими-либо % (фактически бесконечность)

🔵Третье: лонг безопаснее и выгоднее с точки зрении риск-манименеджмента. Прибегнем к математике:

❗️Пример лонга:
Депозит Екатерины = 10,000$. LTC торгуется по цене 100$.
Она открывает лонг по LTC на 1% риска (т.е. на 100$). Таким образом на 1% депозита удалось купить 1 лайткоин.

Стоимость LTC падает на 50% до значений 50$. Екатерина решает усреднить свою позиции на равное количество предыдущей покупке. Но сейчас она покупает 1 LTC не за 100$, а уже за 50$ (по риску это уже не 1%, а всего лишь 0,5%). В итоге после усреднения твх получилась 75$ при 1,5% риске.

❗️Пример шорта:
Депозит Евгения = 10,000$. LTC торгуется по цене 100$.
Он решил открыть шорт по LTC на 1% депозита. Получает 1 лайткоин.

Стоимость LTC растет на 100% до значений 200$. Евгений решает усреднить свою позиции на равное количество предыдущей покупке. Но сейчас он покупает 1 LTC не за 100$, а уже за 200$ (по риску это уже не 1%, а 2%). В итоге после усреднения твх получилась 150$ при риске в 3%. (приходится заложить в 2 раза больше риска, чтобы усреднить позицию).

Результат: после усреднения у Екатерины позиция несет 1,5% риска на депозит, у Евгения - 3%. Также Евгений вынужден вливать в 2 раза больше маржи при усреднении, в лонге наоборот.

Не сложно увидеть, что лонг усреднять гораздо легче, дешевле и безопаснее.

Пишите, что думаете, о такой "математике"🔥

#первый_класс