Внутри закрытого PRO канала-чата задали вопрос насчет золота. Тема очень важная, поэтому развернутый ответ дам прямо тут на публичном канале 👇
Как писал в прошлых постах, доходности длинных облигаций стран запада продолжают расти указывая на отток капитала из этих активов.
Причем Минфин США уже увеличивает объём обратных выкупов длинных облигаций, пытаясь поддержать ликвидность рынка, но это пока не помогает стабилизировать ситуацию.
🤔 Но если деньги выходят из актива, который раньше считался самым безопасным и его держали все страны планеты, то куда пойдет ликвидность? Ответ очевиден - золото, особенно для центральных банков.
Центральные банки продолжают наращивать золотые резервы и проводят дальнейшую диверсификацию резервов. И я думаю, что эта тенденция никуда не исчезнет, а будет только усиливаться. Потому что вопрос уже в доверии к долговой модели. А в такой ситуации золото становится своеобразной страховкой от всей этой системы. Впрочем как и Биткоин.
❗️Буквально сегодня крупнейший суверенный фонд в мире, Норвежский фонд благосостояния, планирует хорошенечко распродаться в гособлигациях западных стран снизив долю с 70% до 50%. Причем облигации США хотят сократить с 34,1% до 21,9% в своих портфелях, а это просто огромные цифры.
Чем больше проблем возникает у рынка гос. долга, тем интереснее для центральный банков и инвесторов становится актив, который не является чьим-то долгом. Так как мы четко движемся к периоду, когда государства будут вынуждены поддерживать свои долговые рынки более мягкой денежной политикой(в простонародье печать денег), золото может стать одним из главных бенефициаров роста помимо Биткоина.
🛒 Кто покупает золото
По последним публичным данным за 2 квартал 2026 года центробанки купили чистыми 289 тонн золота:
🇵🇱 Польша +82 тонн
🇺🇿 Узбекистан +41 тонн
🇨🇳 Китай +40 тонн
🇰🇿 Казахстан +27 тонн
🇨🇿 Чехия +11 тонн
🇸🇬 Сингапур +10 тонн
🇨🇱 Чили +8 тонн
И особенно интересно что делает Китай.
Китай не просто покупает золото, а одновременно сокращает свою позицию в американском госдолге. Сейчас Китай держит около $633 млрд облигаций США это минимум с 2008 года.
Для сравнения: в 2011 году китайские держатели американского долга превышали $1,3 трлн.
🕯 Технический анализ(см. картинку)
1️⃣ В верхней части график, где 1 свеча = 1 месяц.
Золото ходит в долгосрочно растущем канале. Сейчас мы находимся в середине данного канала.
Прошлый цикл роста золота занял более 3700 дней. Сейчас цикл роста составляет 2700 дней. То есть у нас есть еще примерно 3 года восходящего тренда в золоте.
Сейчас золото по графику напоминает 2008 год(отметил зелеными стрелками), даже сама структура графика и происходящее с экономиками мирами очень схожи.
2️⃣ В нижней части график, где 1 свеча = 1 неделя.
Тут ситуация тоже позитивная. График цены также двигается выше среднесрочной восходящей трендовой. И сейчас цена принимает очень активные попытки возврата выше MA200d. А индикаторы уже достаточно остудились. То есть восходящий тренд не был сломан и даже коррекция цены после достижения исторического максимума пришлась к золотому сечению.
📊 Вывод:
По всей логике цикл роста золота еще не завершен и если вы не знаете куда девать крупные суммы, то данный актив выглядит неплохо для долгосрочных инвестиций. Но потенциал роста тут около +100% в течении 2027 года.
Всего я вижу тут 3 стратегии по этому активу:
1. Покупка сейчас со стопом под среднесрочной трендовой в районе 3900$
2. Покупка по стратегии DCA, то есть покупать на постоянной основе(каждый день, неделю или месяц)
3. Надеется на что-то очень плохое в мире и ждать откат цены к нижней границы глобального восходящего канала
💎 Доступ в PRO канал-чат | Торговый робот | Обмен крипты в фиат
❓ Где торговать? 👉 BingX