#bs_mind

GM! 👋

Ну что, апдейт по событиям с нефтью 😏

Почему нефть остается такой дорогой?

Премия за геополитический риск

Как мы уже обсуждали, это надбавка к цене нефти, которую рынок добавляет автоматически, когда есть угроза перебоев в поставках. Сейчас эта премия огромная из-за эскалации ⚔️

Причины те же, но ситуация накаляется:

➡️ Иран крупный производитель нефти. Удары по его инфраструктуре, а также угрозы США заблокировать остров Харк (откуда идет 90% иранского экспорта)

➡️ Ормузский пролив, через который проходит около 20% всей мировой нефти. Саудовская Аравия, ОАЭ, Ирак тащат нефть именно через него 🥳

Иран своими атаками и угрозами фактически парализует трафик через залив. В итоге глобальный дефицит нефти закладывается в цены моментально 🤳

Сейчас Brent торгуется выше $112 за баррель, а WTI пробила $98 🤨

🆘 Рынки штормит так, что индекс S&P 500 падает уже четвертую неделю подряд, а инвесторы в панике сбрасывают акции 🧑‍🍳

Чем продолжение войны чревато для США?

У США много своей нефти, но всё равно экономике больно 😦

🆘 Бензин в среднем по стране улетел до $3.92 за галлон. В Калифорнии цены традиционно еще выше

🆘 Логистика и доставка дорожают из-за стоимости топлива, из-за этого дорожает конечный товар для потребителя

🆘 Инфляция возвращается и ФРС вынуждены держать ставки высокими дольше. ФРС ожидаемо оставила ставку на уровне 3.50%–3.75%…
Вообще ФРС сейчас в заложниках🧑‍🍳 Джером Пауэлл прямо заявил, что конфликт создает «повышенную неопределенность». Они повысили прогноз по инфляции до 2.7% и планирует лишь одно снижение ставки в этом году, а кредиты и ипотека при этом не дешевеют 😔
Из-за этого у ритейла меньше денег на рестораны, одежду, путешествия и тд…

Европа

Напомню, что Европа импортирует 90%+ нефти

Европа торгует нефтью в долларах, а доллар начинает укрепляется. Из-за этого платят дважды, за дорогую нефть и за дорогой доллар 🔪

Это все приводит к тому, что риск реальной рецессии выше, чем в США 😭

Мировое влияние

Сейчас мы наблюдаем классический шок предложения.
Энергия дорогая, производство дорогое, товары дорогие, ЦБ держат ставки высокими, кредиты дорогие, бизнес тормозит.

Сильнее всего страдают страны Азиатского региона. Они брали иранскую нефть больше всех 💀

К тому же, Катар объявил форс-мажор на экспорт газа: иранские атаки вывели из строя 17% катарских мощностей LNG, а ремонт займет от 3 до 5 лет 💩

Война выгодна?

➡️ Нефтяники начинают продавать дороже, а себестоимость старая (акции APA Corporation пошли вверх)

➡️ Для оборонной промышленности любая война = новые контракты

➡️ Логистические компании, которые смогли переложить издержки на клиентов (например, FedEx)

Тем временем:

😈 Авиакомпании, тк топливо это 25-30% их расходов

😈 Технологический сектор (акции Big Tech падают из-за высоких ставок)

😈 Ритейл и рестораны

😈 Производства, тк сырьё дорожает

Ситуация только накаляется: США и Израиль нанесли удар по ядерному объекту в Натанзе в Иране. В то же время Иран продолжает массированные обстрелы Израиля баллистическими ракетами, в том числе с кассетными боеприпасами. И ходят слухи о возможной наземной высадке армии США 😡

Крч, похоже, что все только начинается 😰

Bull Short