#итоги #опрос #сша #фрс #etf #инфляция #отчетность

Итоги января 2024г.

По итогам января стоимость BTC практически не изменилась, хотя на принятии спотовых Bitcoin ETF биткоин тестировал отметку 48700$. После локального ценового максимума начались распродажи крипты, так как ранее рынок слишком сильно вырос на ожиданиях одобрения спотовых Bitcoin ETF. Происходит перераспределение биткоина между фондами. Например, после 11 января фонд Grayscale только продает свои запасы BTC, а BlackRock покупает. На балансе BlackRock около 57тыс. BTC (2.5млрд.$). Также, согласно последнему отчету Tesla за 4 квартал 2023г. не продавала свои биткоины, но и больше не покупала. На балансе у компании 9720 BTC на 408 млн$.

11 января вышли данные по инфляции США в рамках ожиданий: +0,3% за декабрь (пред.: +0.1%) месяц и +3.4% годовая (пред.: +3.1%). Прогноз был +0.2% за декабрь месяц и +3.2% годовая. Инфляция на низком уровне за последние 2 года и теперь на сегодняшнем заседании ФРС ставку можно не повышать. Сокращение баланса ФРС за январь на 35.5 млрд.$ также способствует снижению инфляции.

Сегодня 31.01.2024г. участники финансовых рынков ждут заседание FOMC. Информация по ставке в 22:00 мск. Пресс-конференция Пауэлла состоится в 22:30 мск. Прогноз решения ФРС по процентной ставке состоит в ее НЕ повышении, оставив на текущем уровне 5.5%. К такому значению склоняются подавляющее большинство аналитиков и экспертов. На сегодняшний день рынки фьючерсов закладывают 98% вероятность, что ФРС не повысит ставку (2% вероятность, что снизит -0.25%). Рынки ожидают первое снижение ставки на заседании ФРС в марте или в мае 2024 года.

Сегодняшнее решение ФРС НЕ повышение ставки, т.е если ставка останется 5,5%, будет нейтральным для рынков и такое значение уже учтено в текущих ценах на активы. Поэтому S&P 500 и стоимость BTC незначительно отреагирует на такое решение.

При понижении ставки на 0,25% до 5,25% будет сюрпризом и позитивом для рынков. Произойдет рост фондового и криптовалютного рынков, т.е. S&P 500 превысит 5000, а BTC выше 45000$.

Также, многое будет зависеть от пресс-конференции Пауэлла в 22:30 мск. Риторика Пауэлла может быть жесткой, но дальнейшее ужесточение денежно-кредитной политики проводить сложнее, так как финансовые проблемы банков из-за вытягивания ликвидности с рынка на наращивание госдолга рано или поздно заставят ФРС включить печатный станок, а еще впереди в текущем году выборы президента США.

Попробуем определить настроения читателей в плане прогноза цены на следующий месяц главной криптовалюты в анонимном опросе.