Итоги текущей недели. Капитализация биткоина превысила 1 трлн.$ и кто-то еще неразумно считает, что «дураки» вкладывают фиатные деньги в «воздух» и «пустышку», при этом, среди этих инвесторов - Элон Маск (Tesla), крупные инвестиционные фонды, корпорации и банки и т.д..? Количество банков и финансовых учреждений, проявляющих интерес к криптоактивам, постоянно растет. Маск рассказал про инвестиции Tesla в биткоин, что это разумно для компании из SP500 иметь на балансе некоторое количество биткоинов, которые являются менее глупой формой ликвидности, чем наличные деньги. Он может запустить собственную криптовалюту, но сделает это только в случае необходимости.

Объем фондов Grayscale на прошлой недели превысил отметку в 40 млрд.$. Только за последние 7 дней Grayscale купил 3577 BTC, 75100 ETH, 58334 LTC, 13823 BCH. Майнеры, которые очень много продавали биткоин и эфир в январе, которых выкупил весь объем только один Grayscale, сейчас практически перестали продавать, понимая, что крипта в ближайшее время будет только дорожать.

Macrostrategy закончила привлечение средств на покупку биткоина и это они закупают «цифровое золото» по текущим ценам в районе 50тыc.$. Финальный объем привлеченный средств постоянно увеличивался в связи с высоким спросом. Сначала планировали привлечь 600 млн.$, потом 900млн.$. В итоге финальный объем привлеченных средств более 1 млрд.$.

Donnelley Financial Solutions подал в SEC заявку на биткоин ETF и шансы на одобрение в США в 2021г сильно возросли, так как новый председатель SEC более лоялен к криптовалютам, чем прошлый. Международная инвестиционная компания со штаб-квартирой в Нью-Йорке, одна из крупнейших инвестиционных компаний мира и крупнейшая в мире по размеру активов Blackrock заинтересовался биткоином. Корпорация из Германии SynBiotic SE также начинает инвестировать в биткоин, чтобы захеджироваться от размытия фиатных денег.

Развитые страны понимают, что не стоит запрещать криптовалюты, а такие государства как Индия, где запретили криптовалюты, а до запрета ввели двойное налогообложение, Россия с довольно жестким законодательством регулирования и налогообложения доходов от криптовалют отстанут от развитых стран в своем развитии новых технологий, цифровизации будущего и придется позже их догонять. Индия потеряет триллионы долларов. Это как запрещать интернет, что очень недальновидно.

В мире на данный момент серьезная озабоченность по поводу инфляции... и это то, о чем рынки бондов нам говорят. Начало роста реальных доходностей в США это сигнал тревоги для рисковых активов. Инфляционные ожидания начали расти, а на носу еще больше стимулирования от США. Может повториться сценарий 2013г, когда рынки начали активно закладывать ужесточение условий на рынках, а ФРС как всегда все проспал.. в итоге SP500 быстро сделал -6%, акции EM -15%. В этот раз думаю будет по другому. Если и начнут ужесточать денежно-кредитную политику и повышать ставку, то это будет не в этом году и постепенно, боясь вызвать обвала фондового рынка (ЕЦБ признало, что повышение ставки может обрушить рынок акций). Госпожа Йеллен похвалила ЕЦБ за решительные шаги в стимулировании. На этой неделе взлетела стоимость древесины на сырьевом рынке, такое ощущение, что уже мировому денежному станку не хватает основного сырья, чтобы напечатать разноцветные фиатные бумажки наличных денег. Американцы, понимая надвигающую реальную инфляцию, практически перестали продавать недвижимость и цены выросли на 20-30% на дома и квартиры.

ФРС ожидает, что потребление в ближайшие пару месяцев вырастет за счет уже предпринятых и будущих мер по стимулированию. ЕЦБ и ФРС не считают временные скачки инфляции как реальную инфляцию с устойчивым ростом, инфляция все еще на низком уровне, поэтому продолжат накачивать «вертолетными» деньгами мировые рынки тем более в некоторых странах (Польше) уже началась третья волна короновируса.