Теперь сами стратегии. Начинаю с той что на бектесте показала лучший результат.

Скотт называет её "volume ranking", работает как cross-sectional long/short. Правило такое. Берёшь универсум перпов (у него это топ-50 на Binance). Для каждой монеты считаешь отношение среднего объёма за последние 7 дней к среднему за 30 дней. Получаешь число больше или меньше единицы - ускоряется объём или замедляется.

Ранжируешь монеты по этому отношению. Лонг top 50%, шорт bottom 50%. Equal-weight. Market-neutral по долларам. Ребаланс ежедневный.

Логика edge простая. В крипте повышение объёма впереди повышения цены - это статистический факт который Скотт формулирует так: "Higher volume is predictive of higher prices in the future. Lower volume is predictive of lower prices." На равновесном long/short это превращается в Sharpe выше 2.

Прогнал на Binance perp futures. 80 символов с полной историей, май 2025 - март 2026, дневной ребаланс. Данные публичного архива data.binance.vision.

Sharpe 2.61. Total return 49.4% за 11 месяцев. Max drawdown всего 9.4%.

Это лучший risk-adjusted результат из всех пяти стратегий подкаста, и один из лучших что я вообще видел в открытых бектестах. Sharpe выше заявленного Скоттом ("well over 2" - он говорил), просадка скромная, эквити растёт почти без крупных провалов.

Почему результат такой хороший. Стратегия market-neutral по построению, то есть не привязана к направлению рынка вообще. В бычке работает, в медведе работает, в боковике работает. Нет той уязвимости к регимам которая будет у трендовых стратегий (об этом позже в серии).

Важная оговорка про ёмкость. На 20 млн капитала это работает отлично. На 500 млн уже сложнее - market impact начнёт съедать edge, потому что ежедневный ребаланс требует оборота примерно равного всему портфелю раз в несколько дней. Для ретейл-трейдера ограничений по ёмкости нет вообще.

Технически стратегия требует автоматизации. Считать ratio вручную по 80 монетам каждый день нереально. Но сам алгоритм простой до идиотского: одна формула, один ranking, одна перебалансировка.