Посмотрел Zoo Finance. Проект выглядит интересно, но при проверке там быстро начинаются вопросы

Решил пройтись по нему по своей обычной схеме: команда, концепт, коин, код, риски + практика.


Команда:

У проекта есть страница компании в LinkedIn, указана штаб-квартира в Бостоне.
Из публичных участников я увидел двух: Zhuangzhuang Chang (Co-Founder / CEO) и Joey Wong (COO).
Соцсети тоже живые. Плюс я писал им в Discord, и мне всё же ответили на вопросы, пусть и не сразу.

Команда не анонимная. Но полной прозрачности по всем ключевым участникам я пока всё равно не увидел. Поэтому здесь у меня 4 из 5.


Концепт:

Zoo Finance решает вполне понятную задачу: ликвидность для заблокированных активов.
То есть речь про вестинг, награды с нод, потоки доходности и другие истории, где актив у пользователя уже есть, но использовать его сразу в полном объёме нельзя.
Zoo Finance позволяет получать торгуемые токены под будущие разлоки или доходность без нарушения правил вестинга.
Они поддерживают 4 типа хранилищ: LVT-Vault (для вестинга), LNT-Vault (для нод), L-Vault (стейблкоин с маржинальным обеспечением) и B-Vault (для токенизации доходности PoL - Proof of liquidity).
По данным DefiLlama, TVL около 35 млн $, но roadmap внятно не раскрыт.
Есть партнёрства с Aethir и 0G.
Конкуренты тоже упоминаются, и это плюс.

Оценка 4 из 5.


Коин:

Нативного токена пока нет. Поэтому классическую токеномику здесь пока не оценить: ни утилиты, ни распределение, ни будущие разлоки.

Но известно об инвестициях в размере 10 МЛН $.
По данным Cryptorank, в проект вложились OKX Ventures, CMS Holdings, Bitrise Capital, Signum Capital и другие.

В итоге по коину 3 из 5.


Код:

Из документации я узнал, что был аудит CertiK.
На GitHub есть 18 репозиториев, но в основном это сайт, интерфейсы, NFT-ноды и связанная инфраструктура.
Для меня главный минус тут в том, что код основных смарт-контрактов публично не виден.

По коду здесь у меня 2 из 5.


Риски:

1. Ограниченная открытость core-части.

2. В аудите отдельно отмечался риск централизации, связанный с админскими полномочиями. А значит, часть доверия к системе всё равно остаётся на стороне команды.

3. Сложность самой модели. Чем больше составных механик внутри проекта, тем внимательнее его приходится проверять.


Практика:

На сайте app.zoofi.io сверху показывается B-vault. Это хранилище доходности для PoL (Berachain).

В LNT Vault я увидел Reppo Solver Node и Aethir Checker Node.
Там можно завести и вывести NFT, получить vATH и сделать swap.
Поддерживается и "Put Option" с постепенной конвертацией.

В LVT-Vault - Filecoin 540-Locked Vault, Story IP 360-Locked Vault, SEI 360-Locked Vault.
По названиям уже понятно, что это vault'ы под вестинг токенов.
У Story можно, например, обменять, управлять ликвидностью или выбрать Put Option (постепенно переводить в IP) или Wrap IP в WIP.
У Filecoin есть только Put Option и swap с ликвидностью.

Оценка 4 из 5: мало предложений, но интерфейс более-менее понятный.


Мой вывод

У Zoo Finance есть понятный прикладной концепт.

Команда не выглядит анонимной, инвестиции есть, аудит тоже есть.

Но закрытость core-части, ограниченная техническая проверяемость и отдельно отмеченный риск централизации всё равно заставляют смотреть на проект осторожно.

Более быстрый аудит проекта под ваш запрос можно заказать на https://tcccai.xyz.

А если смотрели Zoo Finance сами, интересно, что вас там смутило или, наоборот, понравилось?

#аналитика

😎 Незрячий web3 программист (подписаться)
Чат | бот