hylo: стейкаем стейблкоин или SOL с плечом и получаем за это поинты + доходность.

Добавляем SOL в $xSOL, получая доход x20 к поинтам или храним $hyUSD с коэффициентом x5. Стейкинг $hyUSD даёт x1 коэффициент.
Также можем получать доход в DeFi, например, от предоставления ликвидности.

Почему заинтересовало меня?
Не видел особо предложений по хранению $SOL с плечом и поинтами. Поскольку считал, что курс $SOL будет расти, решил вложиться.

В hylo по данным Cryptorank вложили 1,75 МЛН $.

По данным DefiLlama, TVL у них всего 24,2 МЛН $, что немного.
Они вполне могут раздать существенно на любой размер депозита или явно > 10-20% на вклад.
Из Dune видим, что на 25 августа в $xSOL было всего 7,335 МЛН $, а в $hyUSD - 10,93 МЛН $.
Доход протокола же за время существования - $204,807.
Объём за сутки для $xSOL - $16,254,657, для $hyUSD - $17,986,929.
Так что мы одни из первых.

О рисках (ВАЖНО):
1. В случае выбора $hyUSD вы несёте стандартные риски депега стейблкоина.
2. В случае выбора $xSOL добавляется риск большего убытка в случае падения цены Соланы, а также риск из-за зависимости от $hyUSD (как пишут, кредитное плечо xSOL основано на механизме поглощения волатильности SOL, обеспечивающем поддержку hyUSD. Когда цена на SOL колеблется, система динамически перераспределяет стоимость, позволяя xSOL фиксировать изменения цен без внешнего заимствования или ликвидации).

Инструкция:
1. Идём на сайт приложения.
2. Подключаем кошелёк и выбираем xSOL или их стейбл.
3. Если стейбл, минтим и стейкаем.
Если xSOL - выбираем в качестве исходного токена $SOL (почему-то у них по умолчанию предлагается получить $xSOL за $hyUSD), и добавляем.
4. Дальше можем использовать $xSOL или $sHYUSD в DeFi, например, в RateX.

И немного аудита в моём стиле:
1. Инфы о команде нет ни на сайте, ни в доках. Нашёл только Solana Jubs с указанием, что от 1 до 10 сотрудников и всё.
Соцсети:
В Telegram анонсы публикуют периодически (последний пост 28 августа), реакции и комментарии есть (последний до моего был 30 числа). На вопросы отвечают. Хотя на мой пока нет.
В X 12,1 тысяч подписчиков и 1015 постов. Последний пост (не репост) 28 числа с новостью о добавлении в RateX. Он получил 41 ответ, 43 репоста, 205 лайков и 11214 просмотров.
По Tweetscout - score 392, уровень 2 (noted), по ботам в подписчиках уровень тоже 2 (Common).
Из проектов по данным сервиса подписаны Solana, Jito, sanctum, Arcium и другие. VC - Tarun Chitra, Robot Ventures, Minion, GBV Capital,
Итог по команде: 2 из 5 баллов.

Концепт:
В документации подробно описан протокол. Основной риск - чувствительная реакция xSOL на падение $SOL при большом объёме $hyUSD под залог LST SOL, поэтому это важно мониторить.
Цена hyUSD тянется к $1, а xSOL определяется как остаток резерва после вычета обязательств. При падении $SOL включаются механизмы стабилизации: комиссии меняются, чтобы стимулировать выпуск xSOL и сжигание hyUSD, а стабилизационный пул может конвертировать депозиты hyUSD в xSOL. Резкое падение SOL способно сильно обесценить xSOL, а удержание курса hyUSD будет зависеть от резервов и пула.
Комиссии берутся при выпуске и погашении токенов (при ухудшении ситуации повышаются).
В документации есть и бизнес-модель (доход от комиссий и стейкинга SOL).
Итог: оценка 4 из 5.

Коин:
Токеномики (ютилити и начального распределения) нет, есть поинт программа (подробности писал). Инвестиции 1,75 МЛН $ в том числе от известных. Оценка 3 из 5.

Код открыт на Github, но лишь SDK с обновлением месяц назад.
Но есть аудит в документации от компании OtterSec. Проверяли контракты exchange (выпуск $hyUSD и $xSOL) и stability-pool (куда кладут $hyUSD для получения дохода и помощи балансировать систему). Все найденные уязвимости исправлены.


Оценка 2 из 5: код протокола закрыт, но есть плюс - аудиты проводились. Баг-Баунти программы нет, как неизвестна периодичность разработки.

Практика: оценка 5 из 5. Всё удобно в интерфейсе и понятно.

Общий итог: 16 из 25 баллов. Учитывайте это, используя проект.

P. S. Раньше этот пост опубликовал в Crypton prime: присоединяйтесь.

подписаться
Чат | бот