Цены на модули памяти за последний год выросли шестикратно, а то, что было локальным бутылочным горлышком в отрасли ЦОДов, вышло на макроэкономический уровень и уже влияет на наценку производителей, доступность устройств, стоимость облачных услуг, инфляцию и даже геополитику.

Дорожает всё — от обычной DRAM и HBM для ИИ-ускорителей до NAND-флэша и корпоративных SSD. Вендоры переводят мощности на более маржинальные чипы для дата-центров, а память для смартфонов, ноутбуков и другой техники уходит на второй план.

Так, из всех прогнозируемых расходов Microsoft в 2026 году (190 млрд долларов) около 25 млрд заложено на подорожавшие чипы. Sony и Lenovo тоже отреагировали — подняли цены на продукцию.

В 2027 году, по оценке Morgan Stanley, дефицит памяти для компьютеров может достичь примерно 15%, для смартфонов — около 12%.