🎤 نقشه راه سهامداران در بازار ۸ میلیون واحدی؛ راهکاری برای مدیریت ریسک

🔻 فردین آقابزرگی، مدیرعامل شرکت سبدگردان نیکان، در گفت‌وگو با بیداربورس به تحلیل وضعیت فعلی بازار پرداخت:

💬 شاخص‌ها و سطح ارزندگی بازار
وضعیت کنونی بازار سرمایه با شاخص ۸ میلیون واحدی، بیانگر بازدهی بیش از ۱۸۵ درصدی از ابتدای سال ۱۴۰۴ است. از سوی دیگر، شاخص هم‌وزن نیز مسیر مشابهی را طی کرده است. ارزندگی بورس نسبت به سایر بازارها به دلیل قابلیت تحلیل‌پذیری شرکت‌ها (بر اساس گزارش‌های ماهانه، سه‌ماهه و غیره) و قدرت نقدشوندگی، همچنان قابل قبول‌تر است.

💬 چرا شاهد افزایش عرضه هستیم؟
بخشی از عرضه‌های اخیر، ناشی از نگاه بدبینانه برخی نسبت به آینده اقتصادی کشور و تردید درباره بهبود شرایط سیاسی و کاهش تنش‌های منطقه‌ای است. همچنین، کسب بازدهی قابل‌توجه در چهار ماه گذشته باعث شده تا برخی سرمایه‌گذاران برای سیو سود، منابع خود را به بازارهای دیگر منتقل کنند. با این حال، برآیند کلی روند بازار تا پایان سال مثبت پیش‌بینی می‌شود.

💬 اثر نرخ ارز بر بازار
روند صعودی نرخ ارز تأثیر مستقیمی بر ارزش دلاری بازار ما دارد؛ به‌طوری‌که ارزش کل بورس و فرابورس ما با دلار فعلی، به کمتر از ۱۰۰ میلیارد دلار رسیده است. در این میان، شرکت‌هایی که مواد اولیه آن‌ها در داخل کشور تأمین می‌شود و نرخ فروش محصول‌شان با قیمت‌های جهانی (متأثر از نرخ ارز) تعیین می‌شود، بیشترین تأثیر مثبت را می‌پذیرند. همچنین، محدودیت‌های وارداتی به نوعی «انحصار» برای برخی صنایع داخلی ایجاد کرده که محرک مثبتی برای آن‌هاست.

💬 توصیه به سرمایه‌گذاران
در شرایط ناپایدار ژئوپلیتیک و اقتصادی، بهترین استراتژی تشکیل سبد سهام متنوع است. استفاده از ابزارهای پوشش ریسک مانند اختیار خرید و فروش (آپشن) در کنار صنایع مختلف، می‌تواند نوسانات قیمت را کنترل کند. در نهایت، با فروکش کردن تنش‌ها در میان‌مدت (یک تا دو سال آینده)، آرامش به بازار بازگشته و بورس ایران شرایط جذابی برای سرمایه‌گذاری خواهد داشت.

@bidarbourse