Что важно знать о грядущем регулировании цифровых валют в России

Недавно Государственная Дума приняла в первом чтении законопроект «О цифровой валюте и цифровых правах», который вместе с сопутствующими инициативами фактически формирует новую модель регулирования криптовалют в России.

Период правовой неопределенности подходит к концу — ему на смену приходит более жесткий режим, который криптоиндустрия воспринимает неоднозначно.

Эксперты практики финтех BGP Litigation, партнер Александра Курдюмова и старший юрист Валерия Гзирян, выделили положения, на которые стоит обратить внимание:

1️⃣ Деанонимизация
Вводится отечественный аналог Travel Rule: при совершении сделок потребуется идентификация пользователей и проверка «чистоты» транзакций.

2️⃣ Зарубежные кошельки
С 1 июля 2026 года вводится обязательное декларирование иностранных криптокошельков в ФНС. Уведомление нужно будет подать в течение одного месяца с момента открытия кошелька.

3️⃣ Цифровые депозитарии
Сделки в российском контуре должны будут проходить через специальные структуры — цифровые депозитарии. При этом часть приватного ключа от кошельков пользователей будет храниться у них. Здесь актуально базовое правило отрасли: «кто владеет ключами — владеет активами».

4️⃣ Лимиты для «неквалов»
Обсуждается введение годового лимита инвестиций в размере 300 000 рублей для неквалифицированных инвесторов. Это может существенно ограничить доступ к легальным инструментам для значительной части пользователей.

5️⃣ Риски блокировок на пользователях
Ответственность за возможные санкционные заморозки (например, USDT) на «белых» площадках будет лежать на владельце активов, а не на сервисе.

6️⃣ Ловушка для бизнеса
Компании фактически оказываются перед выбором:

✔️ легализоваться в России — с рисками вторичных санкций и кибератак. Показателен недавний кейс с Grinex, а также 20-й пакет санкций ЕС, вводящий полный запрет российских криптосервисов;
✔️ дистанцироваться от российского рынка — с риском привлечения к ответственности за незаконную организацию обращения цифровых валют при выявлении таргетинга на российскую аудиторию;
✔️ создавать отдельные структуры для работы с российским сегментом.

💡 Принятие новых правил выглядит неизбежным — на это влияет как предстоящая оценка России со стороны FATF в 2028 году, так и фискальные интересы государства.

При этом остается вопрос о том, как именно будут реализованы отдельные положения: значительная часть регулирования по-прежнему находится в «серой зоне». А значит, многое будет зависеть от деталей, которые появятся ко второму чтению и в подзаконных актах.

➡️ Эти и другие вопросы активно обсуждались на Blockchain Forum, который посетила наша команда. Форум получился насыщенным: много практики, живых дискуссий и взглядов.

Значительно расширился состав участников и спектр представленных криптопродуктов. В числе докладчиков были ведущие эксперты отрасли. Центральной темой большинства панельных сессий и дискуссий стало новое регулирование, что вызвало исключительно острую и горячую полемику.

#BGPanalytics