🪙 Средняя годовая доходность розничных клиентов на брокерском обслуживании за период с 2023 по 2025 год составила 2,9%.

Это данные Центробанка. За это время у 5% инвесторов убытки превысили 10%. В плюс удалось выйти 63% клиентов брокеров. Однако большинству из них не удалось догнать индекс полной доходности государственных облигаций Мосбиржи — они получили «достаточно скромный доход» от 0,1% до 6,7% годовых. Десятая часть инвесторов все же смогла обогнать этот бенчмарк, но не перегнать другой — индекс полной доходности Мосбиржи. Их результаты варьируются от 6,71% до 17,2% годовых. Индекс полной доходности отражает стоимость акций крупнейших компаний, торгующихся на Мосбирже, с учетом дивидендных выплат. Его смог опередить каждый десятый.

Регулятор оценивал клиентские портфели стоимостью от 10 тысяч до 10 миллионов рублей. То есть, в том числе, не включал в выборку инвесторов, подходящих под статус квалифицированных по имущественному цензу. По его оценкам, лучшие результаты показали те, кто включил в свой портфель паи паевых инвестиционных фондов. Средняя доходность таких инструментов для неквалифицированных инвесторов за последние три года составила 17,9% годовых. Производные финансовые инструменты, напротив, чаще ухудшали положение клиентов.

«Банк России считает важным, чтобы брокеры самостоятельно и регулярно анализировали данные о доходности клиентских портфелей», — подчеркнули в Центробанке. По мнению регулятора, это поможет профессиональным участникам оценить и собственную долгосрочную устойчивость, которая зависит от заинтересованности клиентов инвестировать на фондовом рынке. В свою очередь, инвесторам советуют разбираться в природе финансовых инструментов, объективно оценивать свой риск-аппетит, изучать информацию об эмитентах.