🔲 Отечественный банковский сектор вернулся к состоянию рекордного структурного дефицита ликвидности — ситуации, когда долг кредитных организаций перед регулятором больше, чем объем средств, размещенных ими на депозитах и корсчетах в ЦБ.

⚫️ На 13 августа эта разница превысила 2,7 трлн рублей, следует из данных Банка России. Такого структурного дефицита не наблюдалось с марта 2022 года, когда банки на пике кризиса испытывали проблемы с ликвидностью.

◼️ Топ-менеджеры крупных кредитных организаций называют текущее положение с ликвидностью серьезной проблемой. Впрочем, ЦБ не считает ситуацию критической или уникальной, напоминая, что показатели все еще намного ниже масштабного дефицита периода 2012-2017 годов.

🖋БТ: Отметим, ситуация с дефицитом ликвидности банков начала ощутимо меняться несколько месяцев назад: если на начало года показатель составлял 587 млрд рублей, то с апреля устойчиво закрепился выше 1 трлн рублей, а в июле-августе колебался уже в пределах 2-2,7 трлн рублей. Тогда же топ-менеджеры крупных банков стали говорить о сложившейся ситуации с ликвидностью в секторе как о проблеме.

⚫️ Причины, как обычно, многослойные. Усиленные требования по резервированию, особенности операций ЦБ и Минфина, а также ранее выданные долгосрочные кредиты постепенно выжимают оборотку из банков.

📌 Ситуацию особенно подрывает отток наличных: с начала года в кэш ушло более 2 трлн рублей, и это прямой удар по способности банков обслуживать клиентов. Чем больше люди и компании забирают деньги, тем меньше оборотных средств остаётся у банков для работы.

◼️ В конце июля уже появлялись сообщения о сложностях со снятием наличных и денежными переводами, как минимум, у ВТБ и Альфа-Банка. Впрочем, сами банки официально опровергли эту информацию, заявив, что все системы работают штатно.

📌 По оценкам финансового сектора, за весь год в наличные могут уйти около 3,8 трлн рублей, и крупнейшие банки уже понижают прогнозы по притоку денег.

◼️ Возникает замкнутый круг: кризис ликвидности приводит к ограничениям, ограничения провоцируют массовое снятие денег, а отток средств ещё сильнее расшатывает систему. Рассчитывать на разворот этого тренда пока не приходится.

⚫️ При этом эксперты подчёркивают: повторения дефолта 1998 года ждать не стоит. Тогда рухнула государственная долговая пирамида, исчезла валюта для поддержки рубля — это был кризис самого государства. Сейчас причины куда более приземлённые: перебои с мобильным интернетом в регионах, адаптация бизнеса к новым правилам налогового контроля, СВО, отпускной сезон и снижение привлекательности вкладов после уменьшения ключевой ставки. Но бытовые причины не делают проблему менее серьёзной — они лишь объясняют, почему система расшатывается не одномоментно, а постепенно, шаг за шагом.

🖋В России вся жизнь — игра «башен Кремля». Башни Торчат