«Т-Технологии» раскрыли параметры сделки с Точкой. На фоне новостей о допэмиссии акций Т по цене 320 рублей в количестве 3,2% общего объёма бумаг котировки финтеха на Мосбирже отреагировали ростом более чем на 4%. В августе Т-Технологии анонсировали максимальный объём допэмиссии в 550 млн акций для сделки, фактическая картина оказалась гораздо комфортнее для рынка (эффективная потребность – 85 млн акций Т). Совет директоров финтеха утвердил смешанную структуру финансирования – частично через допэмиссию, частично деньгами, а 100% «Точки» оценил в 84,8 млрд рублей.

Допэмиссия акций Т по цене 320 рубля за акцию (с 27%-ной премией к рынку) будет использована для оплаты 64% Точки в пользу Каталитик Пипл (в котором у Т-Технологий 50,01%). Остальные расчёты профинансируют заёмными средствами без отвлечения капитала от основного бизнеса.

Инвестиция полностью соответствует стандартам банкстеров по уровню рентабельности капитала ROE 30%+, ожидаются существенные синергии в кредитовании, платежах и кросс-продажах. В Т-Технологиях также подтвердили сохранение квартального роста дивидендов: по итогам 2026 года совокупные выплаты на одну акцию вырастут более чем на 20%. Сделка будет закрыта до конца текущего года с сохранением бренда и команды «Точки». @banksta