Правильный ответ для меня третий.

Кладём 76,5 млн на вклад под 21% годовых. С учётом 10% налога чистая ставка — 18,9%. Вклад принесёт 14,46 млн сум за год, или ~1,2 млн в месяц.

Школа стоит 8,5 млн в месяц. Из них 1,2 млн закрываем процентами с вклада. Остальные 7,3 млн платим с активного дохода.

Что получаем через год:

— Школа оплачена все 10 месяцев = 85 млн сум
— Из них 14,46 млн покрыли проценты
— 70,54 млн ушло с активного дохода
— Тело вклада 76,5 млн осталось нетронутым

Считаем все три варианта:

Вариант 1 (предоплата): −76,5 млн сразу, через год на счету ноль. Получили скидку.

Вариант 2 (депозит тает): кладём 76,5 млн и каждый месяц снимаем 8,5 млн на школу. Депозит уменьшается, проценты капают с тающего остатка — за год набегает только 5,32 млн. Итого: на счету ноль, и ещё нужно ~3,2 млн с активки на последний месяц.

Вариант 3 (депозит работает на полную): −70,54 млн за год из активки, на счету по-прежнему 76,5 млн.

Чистая выгода третьего варианта против первого: 5,96 млн сум за год. Против второго: 9,14 млн. Плюс бонусом ликвидность и гибкость.

А ещё:

В договоре прописано, что школа может поднять цену в любой месяц независимо от предоплаты. И что при досрочном расторжении скидка аннулируется.

В первом варианте риски на мне. В третьем избавляемся от них.

Остается только риск потери активного дохода в таком случае у нас деньги лежат на депозите, если что можно брать и оплачивать с них. То есть с третьего варианта переключиться на второй.