Из-за работы и виноделия руки не доходили до разсуждения на одну важную тему. У российской экономики предынфарктное состояние и в следующем году она имеет все шансы лечь.
1. Почему предынфарткное? Инфаркт - это же остановка сердца. А что является сердцем экономики? Это финансы, конкретнее, банковская система. Так вот, в банковской системе России зреет кризис, который может привести к ее остановке. И повод так говорить вот - несмотря на снижение ключевой ставки, о котором было объявят через 3 дня, банки ставки по вкладам почему-то подняли. Почему так? А все просто: чем выше ставка, тем больше ликвидности можно привлечь. Соответственно, столь странное поведение объясняется недостатком ликвидности банков. А недостаток ликвидности приводит к разрыву кассы, т.е. банкротству.
2. Откуда взялся дефицит ликвидности? А он взялся от проблем в экономике, в результате которых клиенты начали выходить на просрочку. А что такое просрочка? Это зоны проблемности и резерв.
Сейчас будет минутка банковской микроэкономики: резерв на возможные потерям по ссудам - это деньги банка, которые он откладывает на случай реализации риска невозврата выданного кредита. Создание такого резерва - это статья разходов в отчете о прибылях и убытках банка, возстановление - статья доходов там же. Создание резерва регулируется Банком России через
А что такое создать резерв? Ну, вот представьте, выдается кредит фирме. Если клиент крупный, то в кредитном соглашении будет написано, что ставка равна ключевой ставке ЦБ +3,5% годовых. Эти 3,5% это т.н. валовая маржа, но есть еще и чистая маржа и она, как правило, 2%. Так вот, 1% резерва съедает половину прибыли по ссуде. 2% резерва - работаем за спасибо. Всего во второй категории качества резервов до 3%. А таких категорий 5 штук и потолок там 100%. Но что такое 3% резерва? Это значит, что на его покрытие надо выдать безпроблемный кредит на 50% суммы проблемного кредита. Это просто чтоб покрыть убыток по одному кредиту. А если по ссуде будет начислено 10% резерва? Это уже надо выдать х5 кредитов, при 50% - х25, при 100% - х50. И это просто покрытие убытка по одному кредиту. А ведь еще хочется получать прибыль, выписывать бонусы и все такое. Поэтому банки не стремятся лишний раз создавать резервы, за что их ЦБ регулярно наказывает.
Но вот в 2025 году наказывать как-то перестал и даже разрешил не начислять резерв по рестурктуризированным ссудам. Это такие ссуды, где были изменены условия договора из-за невозможности заемщиком его выполнять. Т.е. это проблемная ссуда, по ней должен быть резерв, но его так уж и быть разрешили не начислять. А потом банки радостные идут в рейтинговые агентства, предъявляют им ОПУ с хорошей прибылью и баланс с хорошим портфелем и получают высокий рейтинг, которым козыряют, рассказывая вкладчикам, какой их банк надежный и почему им нужно положить деньги именно к ним. Но вот от того, что вы не начислили РВПС по проблемным долгам, больше денег на счетах не стало - вам ЦБ разрешил дурить вкладчиков, но по проблемным ссудам вы не получите тот ден.поток, на который рассчитывали. Значит, надо активно привлекать вклады. Вот объяснение, почему банки поднимают ставки по вкладам, хотя ЦБ ключ опускает. Можно ли доверять такому банку свои деньги? Думайте сами - у вас для этого есть голова.