Т-Банк ЦФА

ЦФА-платформа Т-Технологий выиграла премию Cbonds

ЦФА-платформа Т-Технологий Атомайз получила премию Cbonds ЦФА Awards 2025.

«Лучшей сделкой токенизации прав требования с использованием ЦФА» был признан выпуск смарт-актива «ФК Обороты».

Инструмент дает возможность инвесторам зарабатывать на портфеле факторинга — финансовых обязательствах малого и среднего бизнеса. Максимальная доходность — на пять с половиной процентных пунктов выше ключевой ставки ЦБ РФ. Например, при ключевой ставке 21% это 26,5% годовых.

Привлеченные средства «ФК Обороты» направила на финансирование новых контрактов и развитие своего бизнеса.

Премия была присуждена по итогам голосования среди профессионального сообщества, а также мнения экспертного жюри CBonds.
#смарт_активы

🔮 Как ЦФА изменят экономику: два ярких кейса

Глава ЦФА-платформы Т-Технологий Алексей Илясов выступил на пленарной сессии Cbonds ЦФА Конгресса. Он описал два примера того, как ЦФА могут изменить привычную нам экономику. Пересказываем суть.

1️⃣ Первый кейс — пример экономики участия в прибыли (от англ. revenue share economy). Предпринимателю нужны деньги, чтобы открыть зарядную станцию для электромобилей. В традиционной модели он может взять деньги в банке по рыночной ставке. ЦФА позволяют токенизировать будущий бизнес: инвесторы купят токены, а на вырученные деньги будет построена зарядная станция для электромобилей.

Когда клиент нового бизнеса оплачивает зарядку, деньги через спецсчет попадают на счет на блокчейн-платформе, где доходность автоматически распределяется между всеми инвесторами.

Преимущества такой схемы:
- нет операционных ошибок: распределение автоматическое;
- нет совета директоров, который может решить не делиться прибылью с инвесторами.

2️⃣ Второй кейс — токенизация ресурсов и цепочки их поставки с помощью гибридных цифровых прав (ГЦП). Например, если токенизировать тонну меди, можно отслеживать ее жизненный путь по цепочке поставки. Пока металл не добыт, токен стоит мало, а по мере добычи и переработки его стоимость растет.

В процессе формируется вторичный рынок: юридические лица, которые участвуют в добыче и переработке этой тонны меди, могут покупать и продавать токены, закладывать их. В конечном счете владельцы токенов могут получить либо деньги, либо эквивалентное количество металла.
#понятные_цфа

Платформа ЦФА Т-Технологий взяла премию FINNEXT 2025. Номинация — «Лучший кейс интеграции ЦФА в реальный сектор»

Платформа для выпуска цифровых финансовых активов Атомайз, которая входит в Т-Технологии, стала лауреатом премии FINNEXT 2025.

🎉 «Лучшим кейсом интеграции ЦФА в реальный сектор экономики» признана долгосрочная мотивационная программа Норникеля «Цифровой инвестор». Ее суть в том, что все сотрудники компании со стажем больше года получили от работодателя ЦФА minetoken, привязанные к цене акций Норникеля. Токены дают право на выплаты, аналогичные дивидендам компании. Количество ЦФА определялось стажем сотрудника: чем он больше, тем больше ЦФА.

Участниками программы стали почти 70 тысяч человек. Это 64% всех владельцев ЦФА в России, по данным Банка России на конец 2024 года.

«Цифровой инвестор» — первая в мире корпоративная мотивационная программа, реализованная на базе ЦФА. В числе преимуществ цифровых финансовых активов — автоматизация массовых операций на основе алгоритмов, или смарт-контрактов. Например, мгновенное распределение и выплата средств. В 2024 году десятки тысяч сотрудников Норникеля уже получили первые выплаты по ЦФА в соответствие с дивидендной политикой компании.

Частью программы стал масштабный образовательный проект, повышающий финансовую грамотность сотрудников.

Что это дало Норникелю:
💪 Рост вовлеченности
👷 Снижение оттока сотрудников
👨🏻‍💻 Развитие цифровых компетенций сотрудников

В 2025 планируется новый модуль программы, приуроченный к юбилею Норникеля: право стать участников программы получат все сотрудники компании без ограничения по стажу работы.
#смарт_активы

👨🏻‍💻 В России хотят развивать токенизацию имущества и товаров

Министерство финансов России разрабатывает новые механизмы, чтобы выпускать цифровые финансовые активы (ЦФА) на основе реального имущества. Об этом рассказал замминистра финансов Иван Чебесков. По его словам, ведомство видит запрос со стороны банков и маркетплейсов.

В мире уже давно оцифровывают активы реального мира, чтобы было проще торговать ими и инвестировать в них. При оцифровке имущество или товар привязывают к цифровому токену, поэтому процесс называют токенизацией.

«Важное направление развития ЦФА — так называемые real world assets (RWA), обеспеченные реальными активами, — говорит Алексей Илясов, генеральный директор платформы Атомайз, которая входит в Т-Технологии. — Я надеюсь, в будущем мы сможем стать обладателями цифровых киловаттов, которыми можно будет оплатить счета ЖКХ, а кто-то предпочтет хранить в них свои сбережения. Рынок уже движется в сторону RWA. Например, Атомайз размещал гибридные цифровые права на золото, а также серию арт-токенов, привязанных к произведениям искусства».

Пока в России не было единого механизма оцифровки реальных активов, а ЦФА привязывали в основном к цене реального актива. Разработка нового механизма токенизации может упростить инвестирование в недвижимость, товары, сырье и другие виды имущества. Это поможет привлечь дополнительные средства в различные сектора экономики и стимулировать рост, считают в министерстве.

📈 За год в России почти удвоилось количество инвесторов в ЦФА

📍 Количество обладателей ЦФА и иных цифровых прав в России за 2024 год выросло на 93% и составило 108,2 тысячи, следует из свежей статистики рынка ЦФА от ЦБ.

📍Количество инвесторов в ЦФА среди юрлиц выросло на 209%: с 54 до 139. Доля активных пользователей в этом сегменте непрерывно росла на протяжении года: в первом квартале она составила 19%, во втором — 27%, в третьем — 37%, а в четвертом квартале 2024 года сделки с ЦФА совершило 40% юрлиц, зарегистрированных как пользователи операторов информационных систем (ОИС).

Для сравнения: доля активных пользователей ОИС среди физлиц на протяжении года сокращалась. Несмотря на устойчивый рост количества зарегистрированных пользователей, сделки с ЦФА среди них совершили в первом квартале 2024 года — 20% пользователей, во втором — 15%, в третьем — 14%, а в четвертом — 13%.

📍 Еще из опубликованных данных следует, что в России активно развивается вторичный рынок ЦФА: за 2024 год объем сделок с ЦФА на вторичном рынке увеличился в 86 раз, по итогам года он превысил 46 млрд рублей.

Вторичный рынок особенно прибавил в третьем и четвертом квартале 2024 года. Если по итогам 2023 года объем первичного рынка превышал объем вторичного в 60 раз, то в конце 2024 года — всего в пять раз.
#тренды_цфа

💥 В налогообложении ЦФА случился прорыв

Минфин решил, что налоги по долговым ЦФА можно учитывать так же, как по облигациям: доходы и расходы в этом случае будут попадать в общую базу по налогу на прибыль. Об этом сказал заместитель министра финансов Алексей Сазанов на встрече представителей банковского сектора и ЦБ. Чтобы реализовать идею, долговые ЦФА могут выделить как отдельную категорию в отраслевом законодательстве.

📈 Такой шаг может подстегнуть рост первичного рынка ЦФА до 1 трлн рублей, считает Алексей Илясов, глава платформы Атомайз, которая входит в Т-Технологии.

❓ Что не так сейчас
Компании используют долговые ЦФА для привлечения финансирования по аналогии с облигациями и векселями — в Т-Инвестициях мы называем долговые ЦФА смарт-облигациями. Но сейчас бизнес не может учесть расходы на обслуживание долга по ЦФА в одной базе с доходами. Все операции с ЦФА учитываются в отдельной налоговой базе, а это делает инструмент менее привлекательным по сравнению с обычными займами.

💰 За что инвесторы любят смарт-облигации
Если бизнесу этот инструмент обеспечивает новый источник финансирования, то инвесторов привлекает повышенная доходность, а также гибкость выплат и сроков. Как правило, смарт-облигации дают инвестору фиксированную доходность и регулярные выплаты, а в конце срока изначально вложенная сумма возвращается.

В прошлом году этот инструмент у россиян был в числе самых популярных ЦФА, так как доходность по нему обычно превышала ставки по вкладам и доходила до 27% годовых.

#законы_цфа #понятные_цфа #тренды_цфа

Первые в России ЦФА на ключевую ставку ЦБ

Каждое решение ЦБ по ключевой ставке — горячая тема для споров. Сложно найти инвестора без собственного прогноза относительно решения Эльвиры Набиуллиной и ее коллег. Так почему бы не превратить свой прогноз в инструмент заработка?

Теперь это можно сделать в Т-Инвестициях. Сегодня выпустили три новых смарт-актива, которые дают возможность заработать на прогнозе решения ЦБ по ключевой ставке 21 марта 2025 года. Уверены в своей аналитике? Пора проверить! 🚀

В зависимости от ожиданий можно купить один из активов, доходность которых привязана к решению ЦБ.

1️⃣ «Ставка ЦБ: рост» (доходность — 334%, стоимость — 23 рубля).

2️⃣ «Ставка ЦБ: сохранение» (доходность — 42%, стоимость — 70 рублей).

3️⃣ «Ставка ЦБ: снижение» (доходность — 354%, стоимость — 22 рубля).

Как это работает
Логика простая: чем популярнее прогноз, тем меньше доходность. Все как в жизни: чем выше риск, тем больше можно заработать.

🚥 Инвестор покупает токен, привязанный к одному из трех возможных исходов заседания ЦБ.

🤷🏻‍♂️ Если прогноз не подтверждается, владелец токена не получает ничего.

💰 Если прогноз подтверждается, владелец токена получает свои вложения с процентами.

Кому доступен инструмент
Купить смарт-активы может тестовая группа Premium- и Private-клиентов Т-Банка со статусом квалифицированного инвестора. Проверить, входите ли вы в эту группу, можно в мобильном приложении Т-Инвестиции: если на вкладке «Что купить» есть вариант «Смарт-активы», вы в ней!

#смарт_активы

📈 Инвестиции россиян в ЦФА в 2024 году выросли в четыре раза

За прошлый год россияне инвестировали в цифровые финансовые активы (ЦФА) 159 млрд рублей — в четыре раза больше, чем годом ранее. Об этом Известиям рассказали в ЦБ.

💸 Среди самых популярных у россиян ЦФА — цифровые аналоги облигаций, которые дают инвестору фиксированную доходность в виде регулярных выплат, а в конце срока возвращают изначально вложенную сумму. Доходность таких продуктов обычно превышала ставки по вкладам и доходила до 27% годовых. Также в 2024 году были популярны защитные ЦФА — например, токены на драгоценные металлы с ежедневным изменением цены.

💡 ЦФА — это инструмент, с которым ведущие финансовые институты всего мира связывают большие перспективы: он взял лучшее от классических акций и облигаций и дополнил новыми технологиями.

Инвесторов ЦФА привлекают низкими порогами входа, более высокими доходностями и более частыми выплатами, по сравнению с традиционными инструментами, а также разнообразием базовых активов, в которые можно инвестировать.

💰 С помощью ЦФА можно зарабатывать как на традиционных биржевых активах, например драгоценных металлах или зерне, так и на недвижимости, произведениях искусства и других экзотических базовых активах вроде авторских прав, коллекционных напитков и даже парковочных мест 🅿️ ЦФА могут выступать оболочкой для самых разных базовых активов, права на владение которыми зафиксированы в цифровом виде.

👨🏻‍💻 При этом у ЦБ есть ограничение на вложения в ЦФА для неквалифицированных инвесторов: они могут инвестировать только в токены с фиксированным доходом и не более 600 тысяч рублей в год.

💼 Инструмент становится популярнее и у бизнеса, который с его помощью привлекает финансирование. В 2024 году эмитенты разместили 950 выпусков ЦФА на сумму более 580 млрд рублей — в девять раз больше, чем в 2023-м. Для компаний инструмент привлекателен тем, что он благодаря современным технологиям минимизирует участие людей в выпуске, сокращает сроки выпуска и затраты.

✨ С прошлого года ЦФА доступны и клиентам Т-Технологий. Токены, выпущенные на платформе Атомайз (входит в Т-Технологии), пока доступны квалифицированным инвесторам Т-Банка с тарифами Premium и Private в приложении Т-Инвестиции.

#понятные_цфа #тренды_цфа

🖼 Т-Инвестиции запустили арт-токены на четыре новые картины современного искусства

Пользователи Т-Инвестиций смогут заработать на четырех новых произведениях современных художников с помощью арт-токенов.

⚙️ Как работает инструмент
Этот смарт-актив дает инвестору право получить доход от продажи произведения искусства. Хранением, организацией показов и продажей картин занимается эмитент — галерея Sistema Gallery.

💰 Сколько можно заработать
Верхний предел дохода инвестора не ограничен — он зависит от цены продажи. Если галерея в течение года не продаст произведение, инвестор получит фиксированную доходность — 15% годовых.

Всего выпущено 174 токена на четыре картины. Объем эмиссий — 1,58 млн рублей. Стоимость одного токена — 10 000 рублей.

🎨 В какие картины можно инвестировать (см. фото)
1️⃣ «Заячья спираль», Ростан Тавасиев
2️⃣ Cheers, Дарья Калугина
3️⃣ «Гербарий», Дарья Барыбина
4️⃣ Evo Science, Миша Most

Приобрести арт-токены могут Premium и Private-клиенты Т-Банка со статусом квалифицированного инвестора в мобильном приложении Т-Инвестиции. Для этого необходимо перейти в раздел «Что купить» → «Смарт-активы» и выбрать арт-токен («Заячья спираль», Cheers, «Гербарий» или Evo Science), а также нужное количество активов.

Это уже не первый выпуск цифрового искусства в Т-Инвестициях. В декабре были распроданы арт-токены на четыре произведения: Rose и Horsewoman Даши Мальцевой, «Праздник жизни» и «Ход конем» Сюгира Булуктаева.

💡 Арт-токены относятся к цифровым финансовым активам (ЦФА) — новому направлению инвестиционных инструментов на базе технологии блокчейн. Сделки с ними автоматизированы при помощи смарт-контрактов. ЦФА могут выступать оболочкой для самых разных базовых активов, права на владение которыми зафиксированы в цифровом виде.

Все арт-токены выпущены на платформе Атомайз (входит в группу «Т-Технологии»).
#смарт_активы #понятные_цфа

✨ ИИ-модель сделала ЦФА в Т-Инвестициях безопаснее для инвесторов

Экосистема Т первой внедрила искусственный интеллект в анализ компаний, выпускающих ЦФА. Новые технологии помогут точнее оценивать, насколько эмитенты готовы выполнять свои обязательства по цифровым активам.

На рынок ЦФА Т-Инвестиции вышли в прошлом году вместе с платформой Атомайз, одним из лидеров в этой сфере. Первые инвестиционные инструменты на блокчейне — смарт-активы — появились в декабре.

Как новая технология поможет инвесторам
Смарт-активы в Т-Инвестициях станут еще безопаснее.

📈 Сегодня инструмент используется преимущественно для финансирования бизнеса: компания, выпускающая ЦФА, фактически берет в долг у инвесторов. В условиях высокой ключевой ставки эмитентам сложнее справляться с долговой нагрузкой, а технологии машинного обучения помогут платформе оценивать риски дефолта.

🙅🏼‍♂️ Если риски высоки, платформа выставит правильный лимит или вообще откажется от работы с закредитованным эмитентом.

Как это работает
1️⃣ Скоринговая модель автоматически обрабатывает большие массивы данных, выявляет сложные взаимосвязи внутри корпоративной структуры эмитента, анализирует сотни источников, чтобы оценивать риски. В частности, нейросеть анализирует транзакции компании с ее контрагентами в рамках расчетно-кассового обслуживания в Т-Бизнесе.

2️⃣ Модель постоянно учится, и чем больше данных она обрабатывает, тем точнее результаты. Она учитывает новости, публикации, документы раскрытия информации и другие неструктурированные данные — все это помогает увидеть скрытые тренды.

3️⃣ Результаты анализа преобразуются в доступную шкалу рисков. В финале сотрудники платформы верифицируют полученные результаты.

#смарт_активы #понятные_цфа

🏆 Атомайз взял две премии «Меркурий» за финансовые инновации

Атомайз получил сразу две награды в рамках национальной премии в области финансовых технологий «Меркурий».

1️⃣ «Продукт года. Торговая платформа»,
2️⃣ «За вклад в повышение финансовой грамотности и популяризацию финансовых технологий».

В 2024 году Атомайз запустил первые в России венчурные ЦФА, наградные NFT для спортсменов, цифровые корзины из драгоценных и промышленных металлов. Платформа интегрировалась с Росбанком и Т-Инвестициями и запустила новую линейку из восьми продуктов на блокчейне.

Атомайз масштабировал «Академию ЦФА» — первое корпоративное обучение для бизнеса о ЦФА, выпустил книгу о цифровых финансовых активах, провел серию образовательных мероприятий для казначеев российских компаний.

Оператором премии «Меркурий» выступает Ассоциация КорпФинТех. В конкурсе участвуют российские корпорации, ИТ-разработчики, интеграторы, операторы рынка ЦФА и платежные платформы, финансовые организации, телеком-операторы.

#Новости_ЦФА
📝 Глава Атомайз об интеграции с Т-Технологиями: главное из интервью

В середине лета Атомайз вошел в состав группы Т-Технологии. В интервью Ведомостям глава платформы Алексей Илясов рассказал об интеграции в экосистему Т-Банка и развитии рынка цифровых финансовых активов в России.

🎉 О совместном запуске смарт-активов

👉 В Т-Инвестициях появилось восемь новых цифровых инструментов, выпущенных на платформе Атомайз с доходностью до 27,5%. Интеграция Атомайз и Т-Инвестиций показала, как новый рынок на базе блокчейна может работать в партнерстве с классическим.

👉 В следующем году команда Т-Банка и Атомайз запустит полноценную вторичную торговлю смарт-активами со стаканом, маркетмейкерами и постоянной ликвидностью, аналитикой по продуктам. Согласно прогнозам Атомайз, по итогам 2025 года вторичный рынок ЦФА сравняется с первичным.

👉 Атомайз и Т-Бизнес первыми внедрили искусственный интеллект в анализ компаний, выпускающих ЦФА, чтобы точнее оценивать их кредитоспособность и возможные риски дефолтов. Также планируется создать сервис — аналог «светофора от красного к зеленому», чтобы инвестор мог понимать, какие риски он берет, вкладываясь в ЦФА.

🔍 О планах на будущее

👉 По итогам следующего года Атомайз целится выйти на безубыточность и увеличить число пользователей до сотен тысяч человек, запустить образовательную кампанию в Академии инвестиций Т-Банка.

👉 Перспективная модель на рынке ЦФА — SaaS-платформа (от англ. software as a service, «программное обеспечение как услуга»), которая предоставляет вовне свою инфраструктуру и программное обеспечение. На рынке есть интерес к партнерству с Атомайз.

👨🏻‍💻 О переносе ЦФА в интерфейсы Т-Банка

👉 ЦФА клиентов Росбанка будут бесшовно перенесены в новые интерфейсы Т-Инвестиций, они «не заметят этого перехода». В октябре 2024 года Атомайз вывел в приложение Т-Банка мотивационные майнтокены сотрудников Норникеля. Интеграция заняла месяц, это очень быстро для такого процесса.

⚙️ О сотрудничестве с Банком России

👉 Осенью 2024 года Атомайз первым подключил в режиме «чтения» Банк России: регулятор может видеть в реальном времени консолидированную аналитику по сделкам на платформе. В дальнейшем ЦБ станет валидатором, чтобы подтверждать корректность и достоверность данных и операций с ЦФА, что позволит снизить регуляторные требования к отчетности операторов информационных систем.

#Новости_ЦФА
🔥 Т-Банк запустил линейку инвест-инструментов на блокчейне
Рассказываем, сколько на них можно заработать

В приложении Т-Инвестиции появилось сразу восемь новых инструментов — смарт-активов с потенциальной доходностью до 27,5% годовых (а в перспективе и выше). Сделки с ними автоматизированы при помощи смарт-контрактов на базе технологии блокчейн. Это позволяет снижать затраты и делать новые продукты, которых нет на классическом рынке.

💡 Пока смарт-активы доступны не всем. В пилотном режиме их может протестировать ограниченный круг клиентов Т-Банка. Но уже в начале 2025 года работать с новым инструментом смогут все 4,5 млн клиентов Т-Инвестиций 📆

💼 Вот восемь первых смарт-активов Т-Банка:

1️⃣ Кредиты Т-Банка
Это долговой актив, привязанный к денежному потоку по секьюритизированному портфелю потребительских кредитов, выданных Т-Банком. Инвестор получает доход от доли этого портфеля — по аналогии с паями в паевом инвестиционном фонде (ПИФ). Проценты по кредитам накапливаются и в конце срока автоматически выплачиваются на смарт-счет инвестора.
💰 Сколько можно заработать: прогнозируемая доходность — до 27,5% годовых.

2️⃣ Смарт-портфель факторинга
Инструмент дает возможность зарабатывать на портфеле факторинга — финансовых обязательствах малого и среднего бизнеса.
💰 Сколько можно заработать: максимально можно получить +5,5% к ключевой ставке (например, при ставке 21% это 26,5% годовых).

3️⃣ Смарт-флоатер
💰 Сколько можно заработать
Инструмент представляет собой смарт-облигацию с плавающей процентной ставкой, которая всегда больше ключевой ставки на 2,5%. Когда Центробанк ужесточает кредитную политику, доходность смарт-флоатера растет. При этом минимальный уровень доходности зафиксирован — это 23,5% годовых: владельцы смарт-флоатера получат их, даже если ключевая ставка упадет до 10%. Актив выпускает ROWI — финтех-платформа для малого и среднего бизнеса, которая входит в экосистему Т-Банка.

🖼 Арт-токены:
4️⃣ Rose
5️⃣ Horsewoman
6️⃣ «Праздник жизни»
7️⃣ «Ход конем»

💰 Сколько можно заработать
Арт-токены дают инвесторам цифровые права на доход от продажи картин современных художников. Эмитент — галерея Sistema Gallery — берет на себя организацию показов и продажу искусства. Инвесторы получают деньги с учетом комиссии за ее работу. Верхний предел доходности не ограничен, а нижний — зафиксирован. Даже если картины не продадут, эмитент вернет инвесторам вложенные деньги и выплатит 15% годовых.

8️⃣ Стипендиальный токен
💌 С этим инструментом физические лица становятся партнерами стипендиальной программы Центрального университета и получают возможность поддержать лучшие умы и кадры страны. Вложенные деньги направляются на выплату стипендий студентам вуза, созданного при поддержке Т-Банка и 50 других крупнейших российских компаний.

💬 Руслан Мучипов, руководитель блока пассивных инвестиционных продуктов Т-Инвестиций:

«Смарт-активы — это удобная оболочка для самых разных инвестиционных идей, которая позволит нам еще быстрее реагировать на запросы клиентов экосистемы Т. Компании получат больше возможностей для привлечения финансирования, а инвесторы — для диверсификации портфеля. Мы видим большой потенциал этого инструмента и будем искать в формате Test & Learn самые востребованные решения, а также развивать знание среди клиентов: вскоре на образовательной платформе «Академии инвестиций» появятся курсы, которые позволят каждому с легкостью познакомиться со смарт-активами».

💬 Алексей Илясов, генеральный директор Атомайз:

«Мы хотим стать «фабрикой инноваций» в экосистеме Т, сделав смарт-активы доступными широкому кругу клиентов «Т-Инвестиций». Мы целимся нарастить число инвесторов в ЦФА до сотен тысяч уже в первой половине следующего года».

📊 Смарт-активы — новое направление инвестиционных инструментов, и вскоре команда Т-Банка и Атомайз запустит полноценную вторичную торговлю этим инструментом со стаканом, маркетмейкерами и постоянной ликвидностью, моментальным исполнением заявок, отчетностью и аналитикой по продуктам, образовательными курсами и высоким уровнем сервиса, к которому привыкли клиенты Т-Инвестиций

Channel photo updated

Channel name was changed to «Т-Смарт ЦФА»