Регулятор поделился планами по развитию ЦФА

ЦБ РФ утвердил «Основные направления развития финансовых технологий до 2027 года». В докладе говорится о высоком потенциале токенизированных активов. Технология распределенного реестра приводит к появлению новых способов хранения, обработки и передачи информации, создает новые возможности по использованию смарт-контрактов. Это позволяет сократить роль посредников, повысить отказоустойчивость инфраструктуры, укрепить доверие к участникам и данным на распределенном реестре, отмечает Банк России.

На основе технологии развиваются цифровые активы и децентрализованные финансы (DeFi).

🔘По оценкам экспертов BCG, к 2030 году совокупная капитализация рынка токенизированных активов превысит 16 трлн долларов США.
🔘По мнению McKinsey, в ближайшие 2–3 года будут токенизированы наиболее ликвидные активы — в частности, депозиты, кредиты и ETF-фонды. Впоследствии — менее ликвидные и технически более сложные для токенизации: фонды прямых инвестиций, недвижимость, драгоценные металлы, права на интеллектуальную собственность и производные финансовые инструменты.

Кстати, российский рынок идет с опережением — на платформе Атомайз уже выпущены "цифровые квадратные метры", ЦФА, привязанные к драгметаллам и производные индексные инструменты. На конец 2-го квартала 2024 г. рынок ЦФА достиг объема 190,5 млрд руб. По консервативной оценке АКРА, он может вырасти до 500 млрд рублей на горизонте 3 лет.

🛡 Над чем планирует работать регулятор?

1. Повышать ликвидность рынка ЦФА
Это значит, ЦФА будет проще продать и купить, появится рынок вторичной торговли.

2. Усиливать защиту прав инвесторов и участников рынка
Как следует из публичных заявлений, Банк России прорабатывает перечень критериев и инструментов для допуска неквалифицированных инвесторов к ЦФА.

3. Создать условия для выпуска УЦП в технологическом контуре ОИС ЦФА
Платформы ЦФА смогут выпускать еще один интересный продукт — утилитарные цифровые права. Они дают возможность получить в будущем товары, услуги или интеллектуальную собственность.

4. Урегулировать вопрос дробления ЦФА
Сейчас дробление ЦФА не запрещено, однако на практике такая возможность, как правило, отсутствует в решении о выпуске. Это может быть связано с непроработанным механизмом долевого владения ЦФА.

Итак, на рынке появится больше интересных продуктов, сделок и ликвидности. Хорошие новости! Куда идти за ЦФА, вы знаете 😉