Конечно же я поучаствовал во вчерашней "ловле ножей" на Мосбирже. Приятно докупать любимые активы с хорошей скидкой, когда их массово сливают по несущественным поводам. И даже если поводы будут более существенными, тем более стоит докупать.

Только вот в отличие от спекулянтов, которые пользуются этой стратегией, чтобы заработать на отскоке, я не собираюсь эти активы продавать вообще когда либо. Поэтому я докупаю только те дивидендные акции (бездивидендные — по определению спекулятивны), которые отобрал из соображений долгосрочной живучести, антихрупкости (за базу можно брать Кримсоновский "Русский список" и его же критерии консервативных активов). Я не бегу за новыми "темками" даже если там конский дисконт — только докупаю то, что уже есть в портфеле.

Если я скидываю актив, то только по причине долгосрочных изменений в его модели (сменился мажоритарий/руководство на дебилов, перестали платить дивиденды, потеряли админ-крышу, получили долгосрочный дебаф от госов в виде налогов/регуляторики), а не потому, что у них упала цена. Вообще, дрочить на циферки в брокерских приложениях — глупая идея. Примерно такая же, как ежедневно мониторить цену на свою квартиру или автомобиль. Поэтому, даже если весь портфель горит красным, но при этом активы продолжают работать как ожидалось — это не повод для грусти и уж тем более паники, а повод для того, чтобы прикупить ещё.

Кстати, хорошие скидки на активы нам обеспечивают две категории инвесторов:

• Темщики-спекулянты, которые вынуждены на сильном падении выходить из позиции, чтобы отфиксироваться (они ещё и частенько торгуют в долг — своих-то нет, хы)

• Белки-истерички (ааа, всё пропало) которые смотрят не на количество акций (долю владения) конкретной компании, а на текущую оценку. Им невыносимо давит, когда они наблюдают ниже -5%. Настолько, что им проще скинуть прямо сейчас, чем увидеть -10%.

Обе категории не вызывают у меня никаких симпатий и мне очень приятно осознавать, что в такие моменты они становятся беднее, а я богаче.

Лично я совершенно спокойно сижу с активами с оценкой -30% и меня не угнетает "обратный FOMO" (вот я дебил, надо было сейчас покупать, а не год назад). Моя логика следующая: если я был готов купить актив за 1000, то зашибись, что его теперь можно купить за 700 — для меня ничего не поменялось. Все же любят распродажи товаров — так вот это то же самое.

И ещё касаемо текущего провальчика (не, это ещё не провал и тем более не обвал). Хоть мы сейчас реально видим цены на нефтянку на уровне начала СВО, я думаю, что это далеко ещё не самое дно. Поэтому вчера у меня был этакий чит-мил — немного порадовал своего внутреннего ребёнка вкусными активами, но не более.

Я уверен, что наши оппоненты (я имею ввиду коллективный Запад) не успокоятся, пока не перепробуют все доступные способы нас прогнуть. Я просто не могу представить себе ситуацию, в которой все мирно разошлись и зажили нормально. И даже если США отвалит, то в Европе слишком много желающих — у них и карьеры, и огромное бабло поставлено на конфронтацию с нами.

Гордецы всегда идут до конца, потому что в их голове реальность не может не подчиниться таким коронованным принцессам — надо только поднажать. Дать задний — это унизительно, это разрушает само их представление о себе, и это невыносимо. Ну вроде уже всё, угомонись, сохрани хотя бы что осталось, но нет — будут пытаться, пока не закатаешь их в асфальт.

Поэтому я, к сожалению, уверен, что нас ждут ещё более яркие попытки нам поднасрать, и наш российский рынок ещё будет нырять, давая возможность зайти всем, кто долгосрочно верит в свою страну. У нас инвесторы в массе своей — ритейл-туристы, и рынок только начинает замещаться (особенно в такие моменты массовых распродаж) пацанами с мохнатыми шариками. Когда он уже заматереет (и когда вернутся внешние инвест-фонды), закупаться на паниках будет сильно сложнее.

Ну, а тем, кто распродаёт из страха, что Россия вдруг кончится, напомню — она в принципе не может проиграть. Никак. Только вместе со всеми. И тогда точно будет не до стоимости портфеля. Но мы-то попадём в рай, а они просто сдохнут.