🤖 AID — AI-дайджест от @anti_agi

Доходность облигаций CoreWeave с погашением в 2032 году подскочила почти до 15%. С таким процентом рынок кредитует компании, в способность которых вернуть долг он не очень верит. Акции CoreWeave вчера упали на 15,5%, Nebius — на 10%, Oracle — на 8,8%. Чамат Палихапития увидел в этом предвестие пузыря частного кредита в ИИ, Илон Маск ответил в X коротким «yikes».

CEO CoreWeave Майкл Интратор написал сотрудникам, что рынок ведёт себя «иррационально» и портфель контрактов покрывает все обязательства. Обязательства с учётом аренды, между тем, уже достигли $52 млрд.

Масла в огонь подлил Gartner, посчитавший, что списания ИИ-капитала к 2032 году могут превысить $4 трлн. В этом году на ИИ-инфраструктуру потратят около $1 трлн, в 2027–2030 годах ещё $6 трлн. Чтобы это окупилось с доходностью 12%, нужно $8,5 трлн выручки, а ИИ-дата-центры заработают не больше $3,6 трлн. Из неооблаков (вроде CoreWeave) 80% не доживут до 2030 года самостоятельными компаниями.

Жару подает и сентябрьская инфляция в США: цены выросли год к году на 3,7% по сравнению с 3,4% в августе. Глава ФРБ Чикаго Остан Гулсби накануне предупреждал, что ИИ-инфляция перекинулась с серверных компонентов на землю, электричество и стройку, и назвал это «классическим перегревом». Перегрев означает повышение ставки, а с ним долг станет ещё дороже. Доходность 10-летних облигаций вчера внутри дня превышала 5,32%.

На этом фоне Apple впервые закрылась с капитализацией выше $5 трлн. Видимо, лучшая ИИ-стратегия — не тратить на ИИ.

Экономят, впрочем, и те, кто тратит. Глава Azure Гириш Баблани попросил руководителей подготовить сокращение затрат минимум на 20%. Выручка Azure растёт на 40% в год, но капзатраты Microsoft за финансовый год составили $145,3 млрд, и деньги на дата-центры приходится искать внутри. Сама Microsoft назвала публикацию «неточной и небрежной».

Для предстоящего IPO Anthropic это не самый благоприятный фон, конечно. На закрытом дне инвестора компания отчиталась о успехах, в @antidigital эти успехи уже разобрали.

У главного конкурента Anthropic тем временем продолжаются мытарства. Восемь штатов, от Айовы до Западной Вирджинии, подали иски: по их словам, ChatGPT подталкивал подростков к самоповреждению и помогал планировать насилие. Среди требований есть запрет разрабатывать самоулучшающиеся модели, пока компания не докажет их безопасность. А ИИ-офис Еврокомиссии направил OpenAI и Anthropic запросы о летних инцидентах, когда агент OpenAI взломал Hugging Face , а модель Anthropic получила доступ к трём сторонним организациям.

С Apple, которая обвиняет её в краже секретов, OpenAI перешла в контрнаступление. Теперь она утверждает, что её бывший сотрудник перед уходом в Apple переслал себе больше 100 файлов о неанонсированном устройстве, а потом презентовал этот продукт топ-менеджменту купертиновцев. Секреты самой Apple OpenAI при этом пообещала не использовать.

Тем временем из OpenAI, чтобы «начать что-то новое», уходит Сачин Катти, который отвечал за вычислительные мощности при плане расходов в $750 млрд до 2030 года. Тоже наверное унесет что-то в это «новое».

🇨🇳 Apple Intelligence выйдет в материковом Китае в декабре, на моделях Alibaba и без ИИ-функций Siri. Министерство промышленности и информатизации КНР одобрило Apple Intelligence и две модели Alibaba: Tongyi Qianwen и Tongyi Wanxiang.

Китайские приложения тем временем дружно закрываются от чужих ИИ-агентов. 151 приложение отказалось пускать ассистента Doubao от ByteDance: 65 из них принадлежат Tencent, включая WeChat, 23 — Alibaba.

🇷🇺У нас в России AIANA прогнозирует, что рынок компьютерного зрения в этом году вырастет на 29%, до 28,4 млрд руб. Крупнейший заказчик — государство, на него приходится 32,5% выручки.