Мозг требует в портфель самых надёжных ОФЗ, но сердце просит доходного авантюризма в виде Яндекса, Хендерсона, Ростелекома

Давно не было постов про универсальные понятия в теме облигаций, так что сегодня пополняем базу знаний☺️

Как найти баланс, и что выбрать: государственные или корпоративные облигации?!

Разбираем по полочкам

1️⃣ Что это?

Государственные облигации (ОФЗ) = вы одалживаете деньги государству. Самый надёжный тип облигаций в России, выпускается Минфином

Корпоративные облигации = вы даёте в долг бизнесу (например, Газпрому, Сберу, Яндексу). Риски чуть выше, но и доход интереснее

2️⃣ Доходность

У ОФЗ, как правило, доходность ниже, так как ниже риск. Сейчас доходность по большинству ОФЗ с постоянным купоном ~15% годовых

Корпоративные сейчас дают ~19% в зависимости от эмитента и срока. Иногда можно найти и ощутимо выше

Поэтому, конечно, по этому параметру корпоративные выигрывают, но это плата за чуть больший риск

3️⃣ Надёжность и риски

ОФЗ = гарантия государства. Чтобы не выплатить по ним, должна рухнуть вся система. Практически нулевая вероятность дефолта

Корпоративные = зависит от бизнеса. Может ухудшиться финансовое положение, компания уйдёт с рынка. Особенно осторожно нужно относиться к бумагам с низким кредитным рейтингом

В этом плане ОФЗ – безопасная гавань. Корпоративные – для тех, кто хочет большего (и готов разбираться)

4️⃣ Ликвидность

У ОФЗ высокая ликвидность, их легко купить/продать

Ликвидность корпоративных облигаций зависит от популярности бумаги. Крупные компании – ок, из мелких труднее выйти без потерь

Поэтому если важна гибкость – выбирайте ОФЗ или «топовых» эмитентов

А что в итоге? Просто выбирайте варианты в зависимости от ваших целей, и не забывайте про диверсификацию

Соберите портфель из нескольких облигаций разного типа и срока. Это и надёжно, и выгодно

А в качестве примера (не инвест рекомендации) можете использовать рубрику #инвестициивокругнас – там всегда много идей, как использовать государственные и корпоративные бумаги 🤗

В ваших портфелях каких бумаг больше?