Кампания встревожила банкиров, юристов и управляющих капиталом в Гонконге, Сингапуре и Токио. Подробности в лонгриде Financial Times.
В центре внимания зарубежные трасты: структуры, которым передают активы в управление в интересах семьи или других выгодоприобретателей. Их часто используют для защиты капитала и передачи состояния наследникам.
Что важно знать
📌 За что придётся платить
По правилам Минфина и налоговой службы КНР, налоговые обязательства возникают на разных этапах:
✔️При передаче активов в траст - облагается разница между их рыночной стоимостью и первоначальной стоимостью с учётом допустимых расходов.
✔️Во время работы траста его доходы ежегодно облагаются у передавшего имущество налогового резидента КНР, даже если деньги ему не выплачиваются. Уже обложенный доход при последующей выплате повторно не облагается.
✔️При закрытии траста или утрате китайского налогового резидентства облагается накопленный прирост стоимости активов.
Для соответствующих категорий доходов применяется ставка 20%.
📌 22 октября - срок для старых обязательств
Правила действуют с 24 июля 2026 года. А 22 октября заканчивается 90-дневный период, в течение которого можно погасить прежние обязательства без пеней: в частности, по передаче активов в трасты в 2023–2025 годах и доходам трастов, полученным до 2026 года.
Иностранный паспорт не гарантирует освобождения. Владелец иностранного гражданства или ВНЖ может оставаться налоговым резидентом Китая, если основные экономические интересы связаны с КНР. Это прямо предусмотрено новыми правилами.
📌 Юристам приходится заниматься «археологией»
Сим Бок Энг, руководитель практики частного капитала сингапурской WongPartnership, рассказывает: многие клиенты считали, что переезд в Сингапур и создание траста защитят их от китайских налогов.
Теперь консультанты восстанавливают историю активов и операций. Гарри Ю, старший партнёр Fung Yu Trust Services, описывает эту работу как «скорее археологию, чем планирование»: документы потеряны или разбросаны между разными организациями.
Масштаб тревоги иллюстрирует продажа соосновательницей ресторанной сети Haidilao Шу Пин акций более чем на $350 млн в сентябре. Котировки упали на 12%. Аналитики предположили, что деньги понадобились для уплаты налогов, однако компания причину продажи не раскрыла.
За кампанией стоят бюджетные потребности и политика «общего процветания»: доходы регионов от продажи земли сокращаются, а Пекин требует большего вклада от состоятельных граждан в развитие экономики.
Просто факт. Банкиры Morgan Stanley рассказали FT о росте переводов китайских клиентов из Гонконга и Сингапура в Нью-Йорк. США не участвуют в CRS (системе автоматического обмена сведениями о финансовых счетах), что уменьшает прозрачность таких активов для Пекина, но сохраняет обязанность китайских налоговых резидентов платить налог с зарубежных доходов.
Анонимный Молотников 🎓
Читайте нас в MAX