👀 Как обычному инвестору превзойти самого удачливого трейдера

Если покупать акции «на дне», прибыль будет максимальной — это логично.

Но тот, кто всегда покупает акции только «на дне», не имеет особого преимущества над обычным инвестором. Эту неочевидную мысль доказали пользователь Reddit Джереми Шнайдер и Центр финансовых исследований Чарльза Шваба.

1️⃣ Расчёты Шнайдера

Представим, что три человека начали вкладываться в ПИФы на S&P 500 в 1979 году.

Тиффани всегда не везёт — она вкладывает только «на хаях».
Бритни, напротив, всегда везёт — она вкладывает только «на дне».
Сара просто вкладывает $200 каждый месяц.

За сорок лет каждая проинвестирует $96 000, но капиталы вырастут неодинаково:

У Тиффани — до $663 000.
У Бритни — до $956 000.
У Сары — до $1 336 429.
Долгосрочные вложения многократно увеличивают капитал за счёт постоянного роста консервативных акций и сложного процента — даже у «неудачников».
Везение помогает заработать больше, но намного выгоднее — просто инвестировать регулярно, с каждой зарплаты, а не упускать прибыль в ожидании удачного момента.

2️⃣ Усложним стратегию

Представим пятерых людей. Они получают $2000 в начале года и могут инвестировать их в ПИФы на S&P 500 в любой момент. С 2000 по 2020 год они вложат по $40 000.

Наши герои:

Идеальный Пит — инвестор-экстрасенс. Он заранее знает нижние точки рынка.

Быстрая Элли инвестирует деньги в первый торговый день года.

Рассудительный Мэтью «усредняет» вложения. Он делит $2000 на 12 частей и покупает бумаги раз в месяц.

Невезучая Роззи вкладывается в самое неудачное время.

Ждущий Ларри так и не купил фонды — ему постоянно казалось, что дно не достигнуто, и он покупал гособлигации.

Результаты:

1. Идеальный Пит нарастит капитал до $151 391
2. Быстрая Элли — до $135 471
3. Рассудительный Мэтью — до $134 856
4. Невезучая Роззи — до $121 171
5. Ждущий Ларри — до $44 438

Мифический экстрасенс получил лишь на 12,26% больше обычного инвестора, который вкладывал регулярно. А тот, кто ждал до последнего, заработал втрое меньше «неудачницы».