Продолжаем нашу рубрику и отвечаем на вопрос, почему при ухудшении рынка управляющие не переводят деньги в депозит или в денежный рынок.
🔥 Рассказываем всё по порядку!
У каждого фонда есть своя инвестиционная стратегия и декларация. Проще говоря, правила игры: во что фонд может инвестировать, в каких долях и с каким уровнем риска.
Например, если в фонде акций при каждом снижении рынка переводить все деньги в депозит, со временем все фонды станут… одинаковыми. К тому же резкие движения могут добавить рынку лишней турбулентности и даже «перегреть» его.
🥲 Почему нельзя просто взять и всё поменять?
Всё просто: тогда вы получите НЕ ТОТ ПРОДУКТ, в который изначально вкладывались.
🔜 Представим ситуацию: ставки денежного рынка снизились, а акции, наоборот, пошли вверх. Если управляющий в этот момент вложит всё в акции, уровень риска резко вырастет, и это будет уже совсем другой фонд, не тот, который выбирали инвесторы.
Чтобы этого не происходило, границы допустимых решений заранее прописаны в инвестиционной декларации. Она гарантирует, что фонд останется верен своей стратегии, а за её нарушение управляющей компании грозит штраф.
✍️ А что там с «фондом акций с выплатой дохода»?
Здесь работает та же логика: по инвестиционной декларации не менее 80% портфеля — это акции, и только 20% могут размещаться в депозитах. Поэтому, как бы ни складывалась ситуация на рынке, перевести в депозиты больше этой доли управляющий просто не может.
Это ограничение в 20% нужно для гибкости принятия решений. Например, если планируется крупная внебиржевая сделка и под неё собираются деньги, их временно размещают в депозитах, чтобы они продолжали работать, а не простаивали.
С вас 100 🐳 — и мы расскажем, как рассчитывается размер выплат в таких фондах!