🏆 Вечный портфель: финансовая цитадель, устойчивая к любым невзгодам

Собрал однажды рыцарь серебро, кольчугу и мельницу. Звучит как начало хорошего анекдота, но это всего лишь «вечный портфель» Средневековья — набор активов, защищавший от любых бед. А можно ли собрать такой же вечный портфель сегодня и что в него стоит положить?

Четыре ключевых компонента такого портфеля

25% — золото
25% — акции
25% — долгосрочные облигации
25% — краткосрочные облигации

Ребалансировка портфеля проводится раз в год. Лишнее продаётся, недостающее — покупается, чтобы всегда сохранялись равные пропорции.

👥 Как работает вечный портфель

Создатель первого вечного портфеля, финансовый консультант Гарри Браун исходил из теории четырёх базовых экономических циклов: подъём экономики, её перегрев и инфляция, спад и дефляция, рецессия.

В каждой фазе один из активов портфеля показывает лучшую динамику:

📊 Подъём — акции

Безработица падает, потребители активно тратят, компании увеличивают прибыль. У инвесторов позитивные ожидания, они охотно покупают акции.

📊 Перегрев — золото

Инфляция высока, производственные мощности перегружены, есть риск финансовых пузырей. Инвесторы переводят капитал в защитные активы, главный из которых — золото.

📊 Рецессия — краткосрочные облигации

Компании сокращают расходы, потребители экономят. Инвесторы уходят в низкорисковые инструменты с высокой ликвидностью. Краткосрочные облигации слабее реагируют на колебания процентных ставок, чем долгосрочные.

📊 Спад — долгосрочные облигации

Инфляция снижается, ключевая ставка — тоже. Из-за этого повышается привлекательность долгосрочных облигаций, которые сильно снизились в предыдущей стадии, поэтому можно ещё зафиксировать высокую доходность и заработать на росте стоимости самой облигации.

Все активы, с одной стороны, имеют долгосрочную тенденцию к росту, с другой — обычно движутся в противоположных направлениях. В моменте доходность лидера роста сдерживают остальные активы портфеля, но они же защищают от крупных убытков в другие периоды.

🔜 Вечный портфель способен выдержать инфляцию, финансовые кризисы и неожиданные рыночные колебания.

Собрать его можно не только из отдельных активов, но и из фондов:

– за золото будет отвечать SBGD
– за акции — SBMX и SBSC или Фонд российских акций
– за краткосрочные долговые инструменты — SBMM или фонд Накопительный
– за облигации — SBGB и SBRB или Фонд российских облигаций

А вы готовы построить свою непоколебимую крепость капитала?

🔥 — да, теперь хочу заняться этим
🤝 — у меня уже есть вечный портфель
💔 — боюсь, ничего вечного не существует

Дисклеймер