📰 Подготовили инициативы, которые могут сделать рынок фондов привлекательнее

Вчера прошла конференция «Рынок коллективных инвестиций — от первого триллиона до места в портфеле каждого инвестора» от Московской биржи. На ней отметили наш фонд денежного рынка «Сберегательный». За него мы получили специальную награду «Лидер. БПИФ Денежного рынка».

На мероприятии выступала Екатерина Васильева, директор по развитию бизнеса УК «Первая». Она вынесла на обсуждение ряд инициатив, которые должны сделать фонды более удобными и выгодными.

1️⃣ Усовершенствовать налоговые льготы

– Индексировать льготы по долгосрочному владению (ЛДВ) ОПИФ. Льготу ввели 10 лет назад, и за это время инфляция составила порядка 260 %. Сейчас, если владеть паями больше трёх лет, то можно освободить от НДФЛ 3 млн ₽ за год. Наша инициатива: проиндексировать льготу до 6–9 млн рублей.

– Сократить срок владения для получения налогового вычета до трёх лет. Сейчас для нового инструмента ИИС-ОПИФ установлен минимальный срок владения от пяти лет. Например, клиенты, которые заходили на укреплении рынка, размещают средства на долгий срок: 5–7 лет. Мы предлагаем снизить срок владения до трёх лет для получения льготы. Считаем, что это сделает инвестиции более привлекательными.

2️⃣ Разрешить биржевым фондам на 100% капитала покупать производные финансовые инструменты (ПФИ)

Тогда на рынке появятся маржинальные фонды, которые смогут зарабатывать с плечом, и инверсированные фонды, которые будут делать ставку на падение актива. А инвестор сможет за несколько десятков рублей, не рискуя большими деньгами, купить фонд с целым набором ПФИ.

3️⃣ Ввести механизм обмена биржевых паёв с сохранением ЛДВ

В открытых фондах можно обменивать паи и гибко перестраивать стратегии. В биржевых фондах для этого нужно их продавать, что влечёт за собой спреды, налоги и потерю ЛДВ.

4️⃣ Разрешить самостоятельно инвестировать пенсионные накопления через ОПИФы и БПИФы

Мы предлагаем выделить категорию клиентов, например «суперквалифицированные инвесторы», которым будет разрешено самостоятельно инвестировать через заранее определённый перечень фондов. Опыт США и Польши показывает, что именно пенсионные деньги, вложенные через ПИФы, становятся ядром инвестиций в акции.

💯 — нужны налоговые льготы
🔥 — хочу фонды с ПФИ
🤝 — буду менять биржевые паи
👍 — хочу инвестировать пенсионные