Стартап создал продукт, а инвестор готов вложиться, но оценивать компанию и менять состав акционеров пока рано. Раньше использовались сложные схемы, но с 30 мая 2024 года в Армении появился специальный инструмент — SAFE (Simple Agreement for Future Equity).
Что такое SAFE?
Это договор, по которому инвестор дает финансирование сейчас, а акции получает позже — при наступлении согласованных условий. До этого момента инвестор не становится акционером, а компания не увеличивает уставный капитал.
SAFE закреплен в Законе «Об АО». В ООО инструмент использовать нельзя, так как он завязан на выпуск акций. Для ООО применяются иные механизмы.
Как это работает:
🤩Инвестор перечисляет финансирование.
🤩При наступлении условий (новый раунд, KPI) компания выпускает и размещает акции в пользу инвестора в течение 60 дней.
🤩Преимущественное право акционеров при этом не применяется.
🤩Деньги засчитываются в оплату акций только в момент их размещения (конвертации).
По закону само соглашение SAFE признается ценной бумагой.
Если условия для выпуска акций не наступили, компания возвращает инвестору вложенные средства (и проценты, если это предусмотрено договором).
🤩 Кому инструмент не подходит напрямую:
Финансовые и инвестиционные организации (ст. 39.1 Закона «О ЦБ РА») руководствуются собственным отраслевым законодательством, а не общим порядком SAFE.
🤩SAFE — это полноценный инструмент, требующий детальной проработки условий конвертации, расчета количества акций и правил возврата средств.
Планируете привлечь инвестиции в стартап или структурировать венчурную сделку в Армении?
Нажмите «Задать вопрос» под постом или запишитесь на консультацию к нашей команде в Ереване:
🤩 yerevan@alpschase.com
В следующем выпуске: что выбрать инвестору - SAFE или конвертируемый заём?
#alps_services