💼 Портфель лежебоки – май 2025 г.

На фоне снижения цен на российском рынке акций и одновременного укрепления российского рубля, отправившего вниз рублевые цены на золото, модельный «Портфель лежебоки» в мае снизился на –0,9%.
Тем не менее, на фоне поведения других активов результат с начала года неплохой - +5,1%. На фоне падения как акций, так и рублевых цен на золото портфель вытаскивают в плюс растущие на ожидании снижения ставок облигации.

Составляющие портфеля (по 1/3 каждого актива с ребалансировкой в конце года):

• Акции (Фонд российских акций УК «Первая») –2,6% (с начала года +3,2%)
• Облигации (Фонд российских облигаций УК «Первая») +2,7% (с начала года +14,3%)
• Золото (по ценам Банка России) –3,1% (с начала года –2,1%)

Еще сильнее падают в цене рублевые цены на серебро - –13,0% с начала года. Причина та же –укрепление рубля относительно мировых валют, с начала года доллар –22,7%, евро –15,8%. Как вам такое, любители хранить средства в валюте? 😊

Рублевые цены на московскую недвижимость в мае практически не изменились, рост с начала года +1,5%.

Полет нормальный!

Графики на AssetAllocation обновлю после публикации официальных данных о российской инфляции за февраль.

Статистика по состоянию на апрель 2025 г. (за 27 лет и 4 месяца) здесь –
https://assetallocation.ru/pdf/sluggard-2025-04.pdf

💼 «Портфель лежебоки» — модельный портфель, состав был впервые опубликован в статье в журнале D’, №17 (104) в сентябре 2010 г. (https://assetallocation.ru/lezheboka/) для иллюстрации принципов портфельного инвестирования. Состав «Портфеля лежебоки» НЕ является инвестиционной рекомендацией и НЕ рекомендуется к повторению! Инвестиционный портфель должен создаваться под конкретного инвестора с учетом его целей, индивидуальных особенностей, горизонтов инвестирования, устойчивости (толерантности) к риску и прочих индивидуальных ограничений.