Лежебока против автоследования

Масштабное исследование автоследования в России –
https://oppositus.livejournal.com/513502.html

Я рекомендую обязательно прочитать это тем, кто уже использует автоследование или планирует использовать. Остальным – по желанию, поскольку объем выложенного материала весьма велик, и его понимание местами требует знания довольно специфической математики финансовых рынков и, возможно, многим просто будет непонятно или слишком сложно.

Я же обращаю внимание на это исследование еще и по шкурной причине – в качестве критерия для сравнения стратегий автоследования в нем используется… портфель «Лежебока плюс».

И вывод для автоследования – печальный и звучит почти как приговор. Его лучше процитировать:

***
«По доходности пассивный портфель обошли чуть больше четверти стратегий витрины до тарифа и каждая шестая после. Но по качеству — доходности с поправкой на риск — его обошли четыре процента до тарифа и два после. А обогнать его сразу по всем четырём показателям смогли семь стратегий из 593, и после тарифа остаётся три.

Три из 593 — это 0.5 %. Столько на витрине Comon стратегий, которые за последние четыре года оказались лучше портфеля из четырёх фондов сразу по доходности, по качеству, по глубине провала и по времени восстановления.»
***

С.С.:
Важно отметить, что я не имею отношения к этому исследованию. У меня на такое не хватило бы ни терпения, ни усидчивости, ни математических знаний (а они у автора весьма глубокие!), ни, честно признаюсь, объективности. Я бы просто написал, что автоследование давно пора запретить, и далее не стал бы копаться в теме вообще, вспомнив, что знание немногих принципов заменяет знание многих фактов. Но автор – не я, поэтому усидчивый читатель сможет узнать не только о минусах автоследования, но и о его плюсах – там, где они есть. А также о том, как выбирать стратегии, если вы все же надеетесь найти драгоценный алмаз в этой огромной куче навоза.

Поэтому напишу еще раз: если вы используете или собираетесь использовать автоследование – прочтите обязательно. Возможно, это поможет улучшить ваши результаты благодаря более осознанному выбору стратегий.

Если же вы не собираетесь использовать автоследование (что, на мой взгляд, правильно) – достаточно будет ознакомиться с его выводами по ссылке. В том числе со сравнением с «Лежебокой».

Еще раз ссылка - https://oppositus.livejournal.com/513502.html