Рик Ферри про модельные портфели (и мой комментарий)
(7 лет назад)

«Модельные портфели предназначены для модельных инвесторов. Вы таких знаете?
Настоящая настройка портфеля, разработанная специально для индивидуальных потребностей каждого клиента, является единственной услугой, за которую стоит платить.»
Рик Ферри

***
(Model portfolios are for model investors. Do you know any?
True portfolio customization designed specifically for each client's individual needs is the only service worth paying for.
Rick Ferri, X)

***
C.С.:
Полностью согласен.

С одной лишь грустной оговоркой. Вступивший в силу 397-ФЗ, убивший рынок независимого инвестиционного консалтинга в России, по сути, превратил «модельные портфели» в способ лазейки в обход законодательства консультантами, поскольку публичные «модельные портфели» под определенное в законе понятие «индивидуальной инвестиционной консультации» не попадают.

И если выбирать между «модельным портфелем» и невозможностью дать клиенту-инвестору инвестиционный совет вообще, пожалуй, «модельные портфели» будут «меньшим злом».

Но в условиях нормального (не зарегулированного как в РФ) рынка консалтинга «модельные портфели» – это, конечно, суррогат.

Другой выход из ситуации – отказ от инвестиционного консалтинга в пользу инвестиционного образования, после чего прошедший обучение и понимающий базовые принципы инвестор сможет сформировать себе инвестиционный портфель самостоятельно и с пониманием всех необходимых нюансов. Чем я, собственно, и занимаюсь. Это, по счастью, пока находится за пределами сферы регулирования Банка России.

Однако, это потребует от клиента-инвестора затрат личного времени на погружение в тему.

С моей точки зрения, это все равно правильнее и выгоднее, чем обращение к консультанту. Однако, клиенты-инвесторы бывают разные, и не многие сразу приходят к этой логичной мысли.

Я уже более 7 лет назад, с момента вступления в силу закона 397-ФЗ, перестал заниматься индивидуальным инвестиционным консалтингом и занимаюсь только образованием в коллективном формате. Следующий большой курс про «Инвестиционный портфель» ориентировочно планируется на осень. Подробно поговорим и про модельные портфели, и про индивидуальную настройку портфеля под персональные цели, ограничения и ситуацию инвестора.