0xAIjq

#podcast #EP4 #DeFi

Надеюсь все успели хорошо отдохнуть за лето. Чтобы вы не сильно расстраивались о его конце - приготовили для вас очередной эпизод подкаста в котором обсудили:
- актуальные фармилки и "куда пристроить стейблы"
- как обновления внутри Ethena и AAVE меняют мету
- регуляция крипты и налоги в РФ
- как Circle играет в футбол
и другие свежие и не очень новости.

Таймкоды как обычно в описании, приятного прослушивания.

https://youtu.be/JoCmDd6hVmU

#polymarket

В ленте/чатиках развернулась очередная драма на тему того, какая помойка полимаркет.
Кто не в курсе: там был рынок "Продаст ли Strategy биты в мае?". 1 июня выходит официальная новость о том, что Strategy продали 32 BTC по средней цене 77135$ в период с 26 по 30 мая. Но так как эта новость вышла 1 июня, по логике полимаркета это означает что Strategy продали в июне 🤣. Соответственно рынок резолвнулся как "NO" и очень многих людей попросту кинули на бабки.

Действительно, что вообще может пойти не так, когда более 50% вотинг диспутов на рынках самого крупного предикшен маркета контролируют всего 9 кошельков... 🤔

*P.S. для тех кто под камнем - загуглите какая связь между полимаркетом и холдерами токена UMA

^ репостнул коллегу по подкасту 🙃
там дальше еще вторая часть

Ч1.

Решил наконец-таки немного покопаться в Clarity акте, в твитере как-то пропустил обсуждения.

Проклятая соц сеть кидает посты в духе, кого убьешь Monad, MegaETH, Somnia, FOGO - убейте пожалуйста всех)

Сразу понравилось, что одно из названий документа “Anti-CBDC Surveillance State Act” — то есть буквально акт против CBDC и цифровой слежки. Заголовок красивый, при чем, что радует это не просто популисткое название ради классов в твитере, а отдельный пункт в документе, со своими разделами, согласно которому ФРС не может:

• offer financial products or services directly to an individual
• maintain an account on behalf of an individual
• issue a central bank digital currency

Много формулировок для защиты от будущих фанатов докапывания к формулировкам), но суть одна ФРС не может выпускать цифровой доллар, обслуживать частных лиц и централизовано все отслеживать.

Помимо этого, документ отдельно прописывает право граждан США на Self Custody то есть, на самостоятельное хранение своей крипты и lawful транзакции, крипту можно переводить тем кто не под санкциями США.

Как это часто бывает, все хорошие изобретения обретают злых братьев близнецов, которые часто перед обществом ставят вопрос, а стоила ли изначальная задумка того. Стоили ли ядерные реакторы — ядерных бомб? И стоил ли биткоин — CBDC?

Если документ будет принят с этими поправками, то это можно будет считать большой и значимой победой свободных денег, напомню, что "демократические" и "классные" США, в том числе отжали золото у своих граждан, выдав им доллары со словами "trust me — это тоже самое", на сколько тоже самое можем судить по графику долларовой инфляции. Поэтому для меня немного шок, что вся история человечества шла по пути усиления контроля за деньгами, а тут главная экономика мира дает больше свобод и выступает против контроля со стороны государства, с другой стороны определенная степень политических и экономических не свобод бьет по экономике больше, чем не заплаченные налоги и отмытые деньги.

В любом случае это у них там за океаном, нам же осталось полтора года до цифрового рубля, почему-то именно у нас любят устраивать масштабные социальные и экономические эксперименты))

#DeFi #HYPE

HYPE флипнул солану по фдв. Эх... опять соланаголовым надо платить деньги KOLам и разворачивать очередную хейт компанию в твиттере, но на этот раз не против эфира, а против хайпа. SOL-помойка в очередной раз оправдывает свою репутацию центра рагов и срачей

#podcast #EP3 #DeFi

Лучше поздно чем никогда. Третий эпизод подкаста.
Приятного прослушивания.

https://youtu.be/b8gyc9HlCZ0

Кстати, в этом канале есть статья про LayerZero от 22 ноября 2023 года, и там есть вот такой кусок (на скрине)

Вот еще список проектов у которых тоже 1-of-1 DVN
https://x.com/banteg/status/2045804597407617079

Наблюдаю за вчерашним хаком rsETH, который вызвал серьезные проблемы в Aave. Если копнуть глубже - вылезает много интересного!

Для начала: похоже, ни у Curve, ни у Yield Basis нет экспозиции ни к проблемам rsETH, ни к проблемам Aave. Но вся эта история началась с LayerZero, на который полагается крипта стоимостью в четверть триллиона долларов! Так что произошло? Давайте разберемся.

rsETH от Kelp использует мост LayerZero. Мост позволяет переводить rsETH в другие сети и обратно. Минтить rsETH можно только в Ethereum, а весь rsETH в других сетях обеспечен mainnet-rsETH, лежащим в мосте.

В LayerZero можно выбирать так называемые DVN. DVN — это ноды, которые по сути приносят сообщение из другой сети. Конфигурация 2-из-3 DVN означала бы, что два DVN должны согласиться с тем, что «выдать 100 000 rsETH Еве» — это именно то, что было запрошено в другой сети. И вот тут проблема: у rsETH конфигурация 1-из-1 DVN — используется и полностью получает доверие лишь один DVN (хотя это и основной DVN LayerZero). Так что он подтвердил сообщение, позволившее отдать хакеру весь rsETH из моста, хотя это никогда не отправлялось в исходной сети (в данном случае — Unichain).

Как вы, наверное, слышали, конфигурация 1-из-1 для мультисигов — штука небезопасная. То же самое и с DVN. Но это же был ТОТ САМЫЙ официальный DVN LayerZero — как он мог подтвердить неправильное сообщение? Его взломали? Его обманули? Мы не знаем. Но всякое случается, когда ты доверяешь одной-единственной стороне — кем бы она ни была.

Ну ок, хакер обманул официальный DVN LayerZero и получил кучу rsETH. Что дальше? Самым выгодным для хакера оказалось заложить rsETH в Aave и занять там весь возможный ETH. И Aave остался с rsETH, который по сути невозможно продать, и с по максимуму занятым ETH, так что никто не может вывести ETH. Потенциально плохой долг размером ~300 млн. Может и нет — технически это всё ещё обеспечено, но bank run на Aave сейчас происходит.

Так какие выводы мы можем сделать из этого?

* Неизолированное кредитование, как в Aave, очень рискованно (хотя оно и самое капиталоэффективное!). Aave v4 с моделью hub-and-spoke, вероятно, менее рискован. Morpho тоже. А кредитование на Curve, как и Silo, вероятно, самое изолированное → самое безопасное в этом отношении.
* Протоколы кредитования более рискованны для размещения средств, чем DEX-ы. Пул USDC/USDT на Curve имеет экспозицию только к двум активам в пуле, а Aave имеет экспозицию ко всем добавленным туда активам.
* К онбордингу активов в протоколы кредитования нужно относиться внимательнее. Конфигурация 1-из-1 DVN для rsETH — это реально промах: её следовало обновить хотя бы до 2-из-2 перед онбордингом.
* Кросс-чейн — это сложно и потенциально опасно. Используйте кросс-чейн инфраструктуру только когда это абсолютно необходимо, и делайте это ДЕЙСТВИТЕЛЬНО осторожно.

В любом случае, я думаю, DeFi извлечёт уроки из этого инцидента и станет сильнее, чем был. Крипта — это жёсткая среда, в которой ни один банк не выжил бы, — а мы тем не менее в ней работаем. Permissionless-инфраструктура требует экстраординарных усилий, чтобы быть безопасной, — и мы эти усилия прилагаем!

#DeFi #exploit #Kelp #LayerZero #L0

Короче я думаю уже итак большинство в курсе взлома, но там все куда печальнее...
Kelp вскрыли на 280$ мультов. Но то что казалось взломом келпа, на самом деле оказалось уязвимостью DVN v1 валидатора LayerZero, тоесть в потенциальной опасности помимо rsETH также и другие OFT токены.

Ethena и Tether уже остановили свои мосты:
https://x.com/ethena/status/2045604492239159793
https://x.com/USDT0_to/status/2045619091990561232

Из крупняков отчитались что у них все хорошо и нет проблем:
Ethena, Spark, Maple, Etherfi.

Уже по стандартной схеме хакер закинул rsETH в лендинги и начал дрейнить ETH по максимуму, так как их невозможно заморозить (еще Circle не морозит, надо было usdc тоже занимать 😁). У AAVE на текущий момент все выглядит печальным, в страховой Umbrella на такой сценарий лежит всего 56 мультов, при этом бед дебта хапнули где-то на 200+ мультов. Под угрозой в первую очередь все кто держал wETH в сетях где есть rsETH. Compound - тоже самое. Всякие изолированные волты на Morpho/Euler с экспожем к rsETH - там и подавно все плохо.

Из-за того что крупные рыбы по типу эфены и мапла повытаскивали из ааве свои стейблы, задралась утилизация и подскочили проценты везде.

Пострадал даже Lido:
https://x.com/LidoFinance/status/2045603894605021674
Но этим ребятам в случае чего фаундейшен в любом случае не даст потонуть.

А вот кто всплывет кверху пузом точно, так это еще больше наших любимых кураторов, также как это было после Stream с Telos, Mev Capital и тд. Hyperithm например хапнули не слабо в своем mhyperETH.

К сожалению будущий третий эпизод подкаста также не обойдется без новых крупных взломов.

#DeFi #Aerodrome #Velodrome

В Q2 2026 произойдет слияние Aerodrome с Velodrome в единый декс, вместе с этим будет запуск на новых сетях (Ethereum, Arc), а также изменения некоторых основных механик. Анонс этого мероприятия был на крупной оффлайн конфе в ноябре 2025 года, более подробно почитать можно по ссылке:
https://paragraph.com/@aerodrome-foundation/aero

Сегодняшние токены AERO, VELO (включая ve-локи) будут конвертированы в новые AERO, в соотношении 94.5/5.5 соответственно, согласно соотношению среднего ревенью проектов за последние 52 недели перед анонсом.
Текущие цифры выглядят так:
AERO: price $0.4409, circ 922M, total 1.880B, mcap $407M, FDV $830M
VELO: price $0.01729, circ 1.146B, total 2.441B, mcap $19.8M, FDV $42.2M

холдеры старого AERO получат новые в количестве: 1.880b / 0.945 = 1.989b
холдеры VELO получат новые AERO в количестве: 1.989b * 0.055 = 109.4m
ratio 1 VELO -> 109.4m / 2.441b = 0.0448 new AERO
fair VELO price: 0.0448 * 0.4409 = 0.01975$
Если вдруг кто закупается перед слиянием - при текущей цене VELO имеем скидку около 13-15% при конвертации в новый токен.

#podcast #EP2 #DeFi

Очередной воскресный пост. Второй эпизод подкаста.
Приятного прослушивания.

https://youtu.be/2mnVg5W3ihg

#podcast #EP1 #DeFi

Уже традиционный для этого канала воскресный пост, но на этот раз решил попробовать новый формат - запилили с коллегой спонтанный подкаст. Будем (надеюсь) стараться регулярно собираться, обсуждать рынок и делать некий срез. Есть мысли уже о том кого из нашей отрасли позвать на выпуск в будущем. Короче будем посмотреть, как говорится.

В пилотном выпуске:
- рассказали немного о себе для контекста
- подробно разобрали недавнее вскрытие Resolv
- обсудили как в очередной раз зашкварились кураторы и как можно было избежать последствий инцидента
- поговорили про устройство мани маркетов и лендингов
- коснулись AAVE драмы
- поделились своим взглядом на текущее состояние индустрии
Приятного прослушивания.

https://youtu.be/Ma5Tl1KAUQ8

Призывать вас подписываться и лайкать не буду, там уже сами решите кому как по кайфу 😎.

#DeFi #AAVE #drama

https://teletype.in/@warpjq/sF11nDNPivJ

По традиции - воскресное (ну почти) чтиво. Драма вокруг AAVE.

*P.S. - в прошлом посте обещал еще в ближайшую неделю но заболел, а потом опять работа нахлынула, поэтому извиняюсь.

#BTC #Strategy #stable #Saturn

https://teletype.in/@warpjq/strategy-x-saturn

Нашел вчера новый проект (опять про стейблы). Отношение пока скептическое, но идея в основе - интересная

*P.S. - да да, я все еще жив 🙂 в кой-то веке появилось какое-то свободное время, поэтому планируется еще парочка постов в ближайшие дни/неделю

#ETF #Vanguard

как говорят четкие пацаны: "кто не переобувается, у того воняют ноги" 🐺

#DeFi

https://x.com/EleanorTerrett/status/1980093662332596419

Встреча для обсуждения регуляции дефи:
- половина участаников это цексы, солана и рипл
- нет ни одного человека из топ10 дефи проектов
- демократы
🫠

#gold

- опишите кратко текущее макро в мире?
- иксанул на золоте за год