NVIDIA не производит чипы. Ни одного.

Сегодня услышал это в одно интервью пока бегал и решил проверить. Может я отстал от жизни, но этого не знал...

NVIDIA - это чистый R&D. Создает архитектуру и отдаёт файлы на завод. Свой дизайн, свой бренд, чужие фабрики. Прямо таки IKEA от мира кремния.

Печатает чипы компания TSMC на Тайване. И альтернативы у NVIDIA просто нет.

Но самое интересное дальше: TSMC не делает свои станки. Их делает ASML - одна компания из голландского городка Veldhoven. 100% мирового рынка EUV-литографии. Не 80%. Не 99%. Сто. Единственная кто владеет этой технологией и может делать такие станки!

За весь 2025 год ASML отгрузила 48 таких машин. Сорок восемь штук на всю планету. Каждая ~$200M.

Как это работает(попросил объяснить ии и нарисовать краткую схему): лазер бьёт по капле олова 50 000(!) раз в секунду. Олово превращается в плазму горячее поверхности Солнца и светит на 13,5 нанометрах. Свет ведут к пластине через 10 зеркал, доходит около 2%.

Зеркала делает Zeiss. Точность зеркал такая, что если увеличь такое зеркало до размеров Германии - самая высокая "гора" на нём будет 0,1 мм. Больше такое не умеет никто.

И вот что поражает: это монополия, которую невозможно догнать. ASML к EUV шли 20 лет и больше €10 млрд R&D. Nikon сошёл с дистанции в 2011, Canon так и не собрал ни одного коммерческого EUV. В машине ~100 000 деталей от 5 000+ поставщиков, и сама ASML делает из них лишь ~15%. Мне кажется, здесь конкуренция появится, только если придумают что то принципиально другое.

А пока это бутылочное горлышко всего AI прямо сейчас. И вопрос - станут ли токены дешевле или нет, в какой то степени упирается сегодня в ASML)