ИИ-агенты обыграли трейдеров в торговле ценными бумагами

JPMorgan сделали ИИ-агентов, которые на 20-летней истории торгов обошли классический портфель (60% акций, 40% облигаций) на 0,7% годовых — и при этом оказались менее волатильными.

▶️Агенты сканировали рынок, определяли один из четырёх сценариев его развития и автоматически перераспределяли капитал между акциями и облигациями в пользу активов, наиболее подходящих под текущие условия.

🔴Сам банк призывает особо не обольщаться, потому что результаты получены исключительно на исторических данных и не гарантируют повторения.

🔴Более того, банк предупреждает о системном риске — массовое использование ИИ-агентов грозит стеканием денег в одни бумаги, ростом волатильности и усилением рыночных потрясений.

🔴Угроза в том, что если у всех агентов схожая логика, они могут синхронно принять одинаковое решение и обрушить котировки не из-за реального положения дел, а из-за скоординированных действий алгоритмов.

⬛️В начале июня Morgan Stanley первым на Уолл-стрит открыл внешним ИИ-агентам доступ к управлению активами на $1,2 трлн. JPMorgan и Goldman Sachs пока используют ИИ только внутри компаний. Так что при всём скепсисе индустрия движется в эту сторону. Интересно лишь то, кто первым узнает цену ошибки.

🦾 AI для бизнеса в Telegram | в MAX