🔴تنش‌های ژئوپلیتیک با بازارها چه می‌کند؟

رفتار بازارها در موج‌های اخیر تنش خاورمیانه رو نشان می‌دن.
در این پست مقالات اخیر و داده‌های منتشر شده در رویترز، اکونومیک لترز و شورای جهانی طلا رو بررسی کردیم و واقعیت اینه که واکنش بازارها همیشه آن چیزی نیست که انتظار داریم:

🔴 نفت: مستقیم‌ترین واکنش را به ریسک عرضه نشان می‌دهد؛ در تشدید تنش آمریکا و ایران، برنت به بالای ۱۰۵ دلار رسید.

🔴طلا: برخلاف تصور رایج، لزوماً با افزایش تنش رشد نمی‌کند. در ۶ مهر، هم‌زمان با تشدید تنش‌ها، طلا تا ۴٪ افت کرد و ETFهای طلا در همان هفته ۱.۶ تن خروج سرمایه داشتند.

🔴 بیت‌کوین: در پنجره زمانی بحران، بازده غیرعادی معناداری ثبت نکرد؛ یعنی افزایش ریسک ژئوپلیتیک لزوماً به معنی هجوم سرمایه به بیت‌کوین نیست.

🔴 اما در میان‌مدت: بازار طلا همچنان پرتقاضا بوده؛ حجم معاملات روزانه طلا در نیمه اول ۲۰۲۶ به رکورد ۴۸۸ میلیارد دلار رسید و موقعیت خالص خرید COMEX (بزرگترین بازار آتی طلا) در پایان ژوئن به ۵۳۸ تن رسید.

◀️در نتیجه، واکنش بازارها به تنش‌های ژئوپلیتیک یک‌خطی نیست؛ نفت بیشتر به ریسک عرضه حساس است، اما طلا و رمزارزها هم‌زمان از نرخ بهره، جریان سرمایه و موقعیت معامله‌گران تأثیر می‌گیرند.

@abantether